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股指期货日度数据跟踪 2025-12-04

一、指数走势

• 上证综指收盘3878.0点，涨跌幅-0.51%；
• 深证指数收盘12955.25点，涨跌幅-0.78%；
• 中证1000指数涨跌幅-0.89%；
• 中证500指数涨跌幅-0.62%；
• 沪深300指数涨跌幅-0.51%；
• 上证50指数涨跌幅-0.52%。

各指数开盘、收盘、最高、最低价均有不同程度变动。

二、板块对指数影响

• 中证1000：传媒、电子、计算机等板块对指数向下拉动明显，机械设备对指数向上拉动明显；
• 中证500：电力设备、计算机、电子对指数向下拉动明显，机械设备对指数向上拉动明显；
• 沪深300：非银金融、电力设备、银行对指数向下拉动明显，有色金属对指数向上拉动明显；
• 上证50：食品饮料、非银金融、银行对指数向下拉动明显，有色金属对指数向上拉动明显。

各板块对指数的具体贡献点数可通过图表查看。

三、股指期货基差及开仓成本

当日期权买卖价差（含开仓成本）为正，负基价为负值：如IM00日均基价-63.93，IM01-136.48；各合约基差均显示显著贴水。

• IM系列期货合约贴水幅度较大；
• 对冲开仓成本在1-7%不等，其中IM系列成本较高；
• 换月点数差显示平今仓成本较低，除非是操作定位仓，成本约1-2%；越远期合约贴水越大。

四、换月点数差与年化成本

各期权期货系列合约的换月平仓点数偏差较大，尤其是远月如IM00-03成本高；

各期限结构显示，近月与月份顺序，贴差呈扩大趋势，替换仓位需计算点位风险。

总结

• 全面知识更新：理解当下市场动态，把握未来投资节奏。
• 郑重提示：所有数据及分析均应基于准确信息，并独立判断。