20160126-华融证券-国际市场周报_原油暴涨暴跌_美指强势调整_21页_1mb

策略周报总结

核心内容概述

2016年1月26日发布的策略周报，主要分析了国际金融市场在2016年1月22日一周内的表现，涵盖大宗商品、外汇、股票市场及利率市场等多方面。报告指出，原油价格出现剧烈波动，美元指数维持强势，新兴市场面临较大压力，同时美国及欧洲经济数据表现疲软，影响市场预期。

主要观点与关键信息

原油市场

• 价格波动剧烈：上周国际原油价格大幅上涨后，因伊拉克产量数据和沙特阿美声明，导致油价暴跌，WTI跌幅超7%，布伦特原油跌幅超6%。
• 上涨原因：超级寒潮和ISIS袭击利比亚油库推动油价上涨。
• 价格数据：
  • NYMEX轻质原油期货结算价32.25美元，上涨8.59%。
  • 布伦特原油结算价32.08美元，上涨10.20%。

大宗商品市场

• 农产品：
  • CBOT玉米上涨1.03%至366.75美元。
  • CBOT大豆下跌0.23%至876美元。
  • CBOT小麦上涨0.95%至477.5美元。
• 基本金属：
  • LME金属指数上涨2.30%，其中铜上涨2.75%至4444.5美元，锌上涨2.41%至1511美元，铅上涨2.50%至1638美元，铝上涨0.85%至1485美元。
• 黄金：
  • COMEX黄金上涨1.02%至1100.5美元。
  • COMEX白银上涨2.92%至14.29美元。

外汇市场

• 美元指数强势：美元指数上涨0.62%至99.5279点，显示美元继续强势盘整。
• 非美货币表现：
  • 欧元兑美元下跌1.06%至1.0797点。
  • 美元兑日元上涨1.53%至118.75点。
  • 澳元兑美元上涨2.13%至0.7004点。
  • 新西兰元兑美元微涨0.37%至0.6486点。
  • 加元兑美元下跌2.83%至1.4123点。

股票市场

• 美欧股市上涨：
  • 纳斯达克指数上涨2.29%至4591.18点。
  • 道琼斯工业指数上涨0.66%至16093.51点。
  • 法国CAC40指数上涨3.01%至4336.69点。
  • 富时100指数上涨1.65%至5900.01点。
  • 德国DAX指数上涨2.30%至9764.88点。
• 亚太股市表现分化：
  • 恒生指数下跌2.26%至19080.51点。
  • 日经225指数下跌1.10%至16958.53点。
  • 韩国综合指数微涨0.03%至1879.43点。
• 金砖国家股市：
  • 上证综指上涨0.54%至2916.562点。
  • 俄罗斯RTS指数上涨5.88%至691.4点。
  • 孟买SENSEX30指数微跌0.08%至24435.66点。
  • 圣保罗IBOVESP指数下跌1.39%至38031.22点。

利率（债券）市场

• 美国长期国债收益率：
  • 10年期国债实际收益率上涨10.45%至0.74点。
• 通胀指数国债（TIPS）：
  • 5年期TIPS收益率下跌100%至0点。
  • 10年期TIPS收益率下跌100%至0点。
  • 长期TIPS收益率下跌100%至0点。
• 美元LIBOR：
  • 1周期上涨0.46%至0.3893点。
  • 隔夜期下跌0.05%至0.3659点。
• 欧元区与日本国债收益率：
  • 欧元LIBOR1周期上涨1.05%至-0.26929点。
  • 日元LIBOR1周期上涨12.01%至0.04点。

风险与展望

• 美联储动向：本周将公布2016年首次利率决议，预计偏鸽派，美元可能继续强势调整。
• 新兴市场压力：美元强势回流对新兴市场构成压力，尽管美联储承诺加息，但美元走强仍可能对新兴市场产生负面影响。
• 市场波动率：CBOE波动率指数（VIX）下跌17.32%至22.34点，显示市场情绪趋于平稳。

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