2021年中国Mini_LED行业概览_40页_4mb

2021年中国MiniLED行业概览总结

核心内容

Mini LED是一种次毫米级LED器件，尺寸介于小间距LED与Micro LED之间，是LED显示技术精细化发展的结果。随着技术路径逐渐清晰，Mini LED成为LED显示应用的新蓝海。

主要观点

• Mini LED在显示效果、响应速度、屏幕轻薄、电池续航等方面优于LCD，同时在高温可靠性方面优于OLED。
• Mini LED相比小间距LED具有去封装化特征，主要定位高端市场，实现更高分辨率和显示效果。
• Mini LED背光技术在电视、笔电、平板等中大尺寸产品中应用广泛，而RGB直显技术则适用于超大商用显示市场。
• 2021年，Mini LED商业化进程加速，三星、苹果、TCL等厂商纷纷推出搭载Mini LED技术的产品，推动行业进入快速成长阶段。
• Mini LED技术具备高能效、高亮度、高分辨率等优势，成本较OLED更低，寿命更长，有望成为未来显示技术的主流。

关键信息

技术优势

• 高对比度与高动态范围（HDR）表现突出。
• 散热效果良好，支持高亮度显示。
• 采用COB和IMD封装技术，提升显示效果和可靠性。
• 与OLED相比，Mini LED具备更高的高温可靠性和更长的使用寿命。

市场应用

• 电视市场：Mini LED背光技术性能优异且成本较低，有望替代OLED高端电视市场，并逐步下沉至中高端市场。
• 手机市场：由于OLED在柔性、轻薄等方面具有优势，Mini LED背光在手机显示领域短期内渗透阻力较大。
• 笔电、平板市场：Mini LED背光技术在动态对比度、亮度、色域等方面表现更佳，已被广泛应用于该领域。
• 超大商用显示市场：Mini LED RGB直显技术用于110寸以上市场，具有广阔的应用前景。

产业链分析

• 上游芯片端：三安光电、华灿光电、乾照光电、士兰微等企业已实现Mini LED芯片量产。
• 中游封装端：兆驰股份、国星光电、木林森、瑞丰光电等企业已实现部分Mini LED产品的批量生产。
• 下游应用端：三星、苹果、TCL、京东方、Unilumin、利亚德等厂商已推出Mini LED产品，推动市场增长。

行业驱动因素

• 需求端：随着高清显示需求的提升，Mini LED技术具备显著的渗透潜力。2021年，苹果推出搭载Mini LED的iPad Pro，推动市场需求增长。
• 政策端：中国政府出台多项政策支持LED产业发展，包括超高清视频产业、标准化建设等，为Mini LED行业提供良好的发展环境。

市场规模

• 全球Mini LED市场规模预计在2020-2024年迎来爆发式增长。
• 中国LED行业市场规模持续扩大，Mini LED背光技术在电视、笔电、平板等领域的应用逐渐普及。
• 2023年预测Mini LED背光终端应用规模将显著增加。

企业推荐

三安光电（SH.600703）

• 中国LED行业龙头，具备完整的产业链布局。
• 2020年实现营收84.54亿元，2021年Q1营收增长显著。
• 注重研发投入，技术水平领先，拥有大量专利。
• 2018年投资333亿元建设Ⅲ-V族化合物半导体材料、LED外延、芯片等生产线。

国星光电（SZ.002449）

• 中国第二大LED封装企业，拥有较高的市场占有率。
• 2019年营收达40.7亿元，研发投入1.46亿元。
• 业务涵盖LED芯片、封装器件及照明应用，形成垂直一体化布局。
• 在LED RGB封装领域市占率领先，是显示屏厂商的核心供应商。

京东方（BOE）

• 在Mini LED背光领域布局，与美国厂商Rohinni成立合资子公司。
• 2020年计划推出玻璃基板Mini LED产品。
• 具备较强的研发能力和生产实力，预计将在Mini LED市场中占据重要位置。

行业趋势

• Mini LED将成为未来LED显示技术的重要发展方向。
• 随着技术成熟和成本下降，Mini LED有望在中低端市场渗透。
• 产业链整合加速，行业集中度将进一步提升。
• 随着政策支持和市场需求增长，Mini LED行业将迎来快速发展期。

图表目录

• 图表1：LED各显示技术概览
• 图表2：LED技术升级趋势
• 图表3：LED技术对比图
• 图表4：Mini LED技术解析图
• 图表5：MicroLED、OLED及LCD显示技术对比图
• 图表6：LCD背光与RGB直显技术分析
• 图表7：Mini LED行业各领域发展现状
• 图表8：全球Mini LED市场规模，2020-2024年预测
• 图表9：中国LED行业市场规模
• 图表10：Mini LED背光终端应用规模，2023年预测
• 图表11：LED行业产业链
• 图表12：上游芯片企业Mini LED领域布局
• 图表13：中国LED芯片企业竞争格局及营业收入，2019年
• 图表14：LED芯片技术路径对比
• 图表15：中游制造企业Mini LED领域布局
• 图表16：中国LED封装市场规模及增速
• 图表17：中国LED封装企业营收，2019年
• 图表18：SMD、“4合1”IMD、COB封装对比图
• 图表19：下游制造企业Mini LED领域布局
• 图表20：Mini LED产品发布时间线
• 图表21：LED行业需求端驱动历史图
• 图表22：中国Mini LED产业相关政策，2009-2020年
• 图表23：三安光电主要营收构成及核心产品
• 图表24：三安光电营收规模及归母净利润，2016-2020年
• 图表25：三安光电全国业务布局图
• 图表26：三安光电研发投入占比及研发支出
• 图表27：国星光电主要营收构成及核心产品
• 图表28：国星光电营收规模及归母净利润，2016-2020年
• 图表29：全球LED封装企业营收排名，2016-2018年
• 图表30：中国小间距LED显示屏市场规模，2015-2019年
• 图表31：全球LED封装供给端市占率，2016-2018年
• 图表32：京东方核心业务
• 图表33：京东方营收规模及归母净利润，2016-2020年
• 图表34：京东方自建LCD产线及历史沿革图
• 图表35：全球大尺寸LCD面板出货面积及数量占比，2020年