20260202-中国银河-ETF跟踪研究_ETF市场周度更新_15页_10mb

ETF市场周度更新总结 (20260130)

核心内容概述

截至2026年1月30日，全市场ETF总数达1414只，总规模突破5.45万亿元，周成交额为3.17万亿元。股票型ETF占据主导地位，数量1231只，总规模36723.47亿元，占整体ETF规模的67.3%。其中，宽基、行业主题、跨境ETF分别占比30.65%、19.07%、8.14%。黄金、有色金属等资源类ETF成为资金流入主力，而沪深300相关ETF出现大额资金流出。

主要观点

市场表现

• 核心宽基指数：上证50指数表现最佳，周收益率1.13%，年初以来收益率14.22%。创业板50、科创创业50指数周收益率分别为0.99%、0.14%，年初以来收益率均超过60%。中证500、科创50、中证1000指数周收益率分别为-2.56%、-2.85%、-2.55%，但年初以来收益率仍保持高位。
• 行业主题指数：资源与公共服务板块领涨，SSH黄金股票指数周涨10.03%，有色金属、工业有色等相关指数表现突出。科技与制造板块多数回调，医药、消费板块内部分化。
• 跨境市场：港股高股息、央企红利类指数表现亮眼，港股通高股息(HKD)指数周涨4.41%，而恒生生物科技、港股通科技指数短期承压。

资金流动

• 资金流入：黄金ETF流入85.03亿元，有色金属ETF流入64.55亿元和56.34亿元，可转债ETF博时流入50.28亿元。
• 资金流出：沪深300相关三只ETF合计流出超2000亿元，其中沪深300ETF易方达流出747.27亿元，沪深300ETF华泰柏瑞流出742.00亿元，沪深300ETF华夏流出547.13亿元。中证1000、上证50、中证500等宽基指数也出现百亿级资金流出。

新上市ETF

上周共7只ETF新上市，覆盖规模、行业、主题、跨境等多个细分领域：

• 科创200ETF国泰（589220.SH）
• 电力ETF景顺（159158.SZ）
• 食品ETF易方达（560160.SH）
• 工业有色ETF鹏华（159162.SZ）
• 科创芯片ETF广发（589160.SH）和科创芯片ETF华宝（589190.SH）
• 恒指港股通ETF建信（520770.SH）

关键信息

ETF市场概览

• 全市场ETF总数：1414只
• 总规模：5.45万亿元
• 周成交额：3.17万亿元
• 股票型ETF：数量1231只，总规模36723.47亿元
• 债券型ETF：周成交额1.11万亿元，占比35.16%
• 新增ETF数量：7只

资金流动情况

• 流入Top10：黄金ETF、有色金属ETF、可转债ETF等表现突出。
• 流出Top10：沪深300相关ETF、中证1000、上证50、中证500等宽基ETF表现疲软。

行业板块资金流动

• 资源与公共服务：净流入271.71亿元，黄金、有色金属等资源类ETF表现强劲。
• 科技与制造：AI相关指数表现稳健，但机器人、军工、光伏等板块回调。
• 医药：整体表现疲软，但中药指数相对抗跌。
• 消费：中证酒指数表现突出，中证旅游指数表现较弱。

跨境市场表现

• 港股高股息、央企红利类指数：表现亮眼，周收益率分别为4.41%、4.03%。
• 恒生指数、恒生中国企业指数：周收益率分别为2.38%、1.71%，年初以来收益率均超过27%。
• 恒生生物科技、港股通科技指数：短期承压，周收益率分别为-3.24%、-0.89%，但年初以来收益率仍较高。

风险提示

• 报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受即时性政策影响，可能出现与统计规律不符的走势。
• 历史收益不代表未来业绩表现，文中观点仅供参考，不构成投资建议。

附录

ETF分类方式

ETF市场按资产类型分类为五大核心类型：

1. 股票型ETF：包括行业主题、规模、跨境、策略、风格等子类。
2. 国际QDII型ETF：主要追踪境外市场资产。
3. 债券型ETF：主要追踪各类债券。
4. 货币市场型ETF：主要追踪货币市场工具。
5. 另类投资型ETF：追踪非传统资产，如黄金、大宗商品等。

分类标准

• 行业主题ETF：若指数成分股中某一大类行业权重超过60%，则归类为行业ETF。
• 主题ETF：若指数成分股无单一大类行业权重超过60%，但存在明确主题逻辑（如碳中和、人工智能等），则归类为主题ETF。

图表目录

• 图1：行业板块资金流动规模（单位：亿元）
• 图2：行业主题ETF分类方法

分析师信息

• 马普凡：金融工程首席分析师，拥有14年量化研究经验。
• 白拙朴：金融工程分析师，主要从事可转债定价模型、ETF及期权相关研究。

免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 银河证券不对因使用本报告而导致的损失负责。
• 报告内容可能引用外部网站，银河证券对其内容不承担责任。