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文档总结：胜利早報 2021.10.04

核心内容概述

2021年10月4日的《胜利早報》主要聚焦於港股與A股市場的短期投資機會、市場熱點板塊、以及中美關係對市場的影響。此外，還涵蓋了海外市場動態及券商策略觀點，提供了對能源、電力、消費、科技等板塊的深入分析與建議。

主要观点与关键信息

1. 港股投资建议

• 中国海洋石油（883.HK）：
  • 作為中國最大的海上原油及天然氣生產商，亦為全球最大之獨立油氣勘探及生產集團之一。
  • 推薦理由：油氣產量穩定增長；碳中和背景下加大天然氣開發，積極佈局新能源；國際原油價格快速回升，國內成品油銷量同比上漲。
  • 买入價：HKD 8.5；目標價：HKD 11.5；止損價：HKD 8.0。
  • 注意：本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2021年09月30日未持有883.HK。

2. A股市场热点

• 国庆票房：

  • 國慶檔兩天累計票房超15億元，其中《長津湖》打破12項中國影史紀錄。
  • 博納影業主控出品，中國電影與阿裡影業為重要出品方。
  • 有機構認為中國電影在《長津湖》中是固定收益。

• Mini-LED技术：

  • 天風國際郭明錙指出，Mini-LED是iPad在2021-2023年的關鍵顯示技術，Apple可能不會在2022年發佈OLED iPad Air。
  • Apple持續研究平板類產品的新顯示技術。

• 地产行业：

  • 中金宏觀認為地產面臨較大不確定性，自去年四季度以來，調控逐步加碼，開發商與居民部門融資管道收緊。
  • 調控有利於中國經濟中長期發展，但短期可能造成下行壓力。
  • 隨著個別全國性房企債務風險暴露，對產業鏈產生外溢效應，影響購房信心。

• 中国石油天然气集团反腐：

  • 原副總裁凌霄涉嫌嚴重違紀違法，主動投案，目前正接受紀律審查與監察調查。

3. H股市场动态

• 比亚迪股份：

  • 2021年9月新能源汽車銷量達7.11萬輛，同比增長257.62%。
  • 前九個月累計銷量達33.76萬輛，同比增長204.29%。

• 理想汽车-W：

  • 2021年9月交付7094輛理想ONE，同比增長102.5%。
  • 第三季度累計交付25116輛，同比增長190.0%。
  • 前九個月總交付量達55270輛，截至9月30日累計交付量達88867輛。

• 巨星传奇：

  • 向港交所主板提交上市申請，是一家新零售運營商。
  • 高度綁定藝人周杰倫，葉惠美與楊峻榮共同持股27.6%。

• 汽车行业现状：

  • 車企今年未利用“金九銀十”傳統銷售旺季進行促銷，優惠力度縮水。
  • 4S店幾乎無促銷活動，現車緊俏，部分暢銷車型“一車難求”。
  • 高管指出，市場需求存在，但無車可賣，預計今年“金九銀十”較往年冷清。

4. 海外市场动态

• 特斯拉：

  • 受晶片短缺及成本波動影響，自即日起將移動充電連接器（國標）價格上調400元人民幣，調整後售價為2590元人民幣。

• 苹果造车项目：

  • 蒜果公司造車專案前負責人離職，已是該專案第4位離職的負責人。
  • 高管透露該專案尚未確認明確前進道路，進展不及預期。

• 英国新冠疫苗生产：

  • 英國首相詹森表示，輝瑞公司將在英國生產新冠疫苗。

• 酒店行业竞争：

  • 週末酒店 App 掌握大量攜程從事 “2 選 1” 不正常競爭的事實證據。
  • 之前下架的酒店均以“攜程的要求”為理由。

5. 券商策略观点

• 天風證券：
  • 广東2021年10月集中競價交易總成交電量為28.7億千瓦時，統一出清價差為45.30厘/千瓦時。
  • 煤價高企與電力供需偏緊背景下，正價差時代來臨，超額電費全額傳導至市場用戶。
  • 預計電價上漲趨勢明確，電力運營商估值有望重塑。
  • 建議關注火電轉型新能源標的：華能國際A+H、華潤電力、華電國際A+H。
  • 水電建議關注：川投能源、華能水電、國投電力、長江電力。

市场展望与建议

• 短期市场波动：中美關係的不確定性增加，市場預計短期仍較為波動。
• 重点板块：新能源電力板塊值得重點關注，同時可配置超跌的有漲價預期與底部放量的消費股。
• 行业趋势：碳中和背景下，天然氣與新能源產業持續受到政策支持，電力行業估值有望重估。