20221127-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_电力现货市场建设逐步完善_储能_虚拟电厂产业链受益_15页_713kb

电力现货市场建设逐步完善，储能、虚拟电厂产业链受益

核心内容

• 电力现货市场规则发布：国家能源局于11月25日发布《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》，旨在规范市场运营，促进统一开放、竞争有序的电力市场体系建设，并推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等新兴市场主体参与交易。
• 虚拟电厂商业模式完善：虚拟电厂的营收模式主要分为电网削峰补贴和市场套利，预计市场规模将逐年增长，带动产业链发展。
• 受益企业分析：三类企业有望在虚拟电厂发展过程中受益：
  1. 发电端信息化企业：如国能日新，其核心产品新能源发电功率预测、新能源智能管理是发电侧数字化的关键，已推出虚拟电厂智慧运营管理系统。
  2. 用电端信息化企业：如朗新科技、恒实科技、东方电子，深度参与电力交易，接通买卖双方，实现削峰填谷。
  3. 综合能源优化系统：如远光软件，其综合能源服务平台有望成为虚拟电厂的雏形。

主要观点

• 电力现货市场建设完善将推动储能、虚拟电厂等新兴市场主体参与交易，带动产业链建设提速。
• 虚拟电厂的商业模式将随着市场规则的完善而进一步清晰，其市场潜力巨大。
• 鼎阳科技、普源精电等企业在教育设备更新改造领域中标，受益于专项再贷款与财政贴息政策。

关键信息

• 财政政策支持：国务院提出专项再贷款与财政贴息配套支持教育、医疗等领域设备更新改造，要求银行以不高于3.2%利率投放中长期贷款。
• 中标情况：鼎阳科技、普源精电在近期中标中表现突出，但部分数据未公开，可能存在差异。
• 市场表现：本周计算机行业指数下跌5.47%，跑输沪深300指数4.79%。但部分个股表现亮眼，如南天信息、方正科技、易华录等。
• 重点公司动态：
  • 云计算：福昕软件通过华为鲲鹏平台兼容性认证；UCloud优刻得参与算力网络与数字经济发展论坛。
  • 人工智能：科大讯飞在生成式文本摘要国际比赛中夺冠；罗永浩AR创业公司细红线科技完成5000万美元融资。
  • 汽车智能化：华为云发布“1+3+M+N”全球汽车产业云基础设施布局；百度在浦东新区开展前排无人测试。
  • 网络安全：奇安信在2021年中国数字政府IT安全软件市场中保持45.8%高速增长；山石网科获得政府补助。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出。
2. 财政与货币政策可能低于预期。
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

正文目录

1. 科技观点每周荟（上）
2. 市场行情回顾（上）
   • 2.1 计算机板块表现
   • 2.2 计算机个股表现
3. 科技软件行业重要新闻
   • 3.1 人工智能
   • 3.2 云计算
   • 3.3 汽车智能化
   • 3.4 网络安全
4. 科技软件重点公司动态
   • 4.1 云计算
   • 4.2 行业信息化
   • 4.3 工业软件
   • 4.4 人工智能
   • 4.5 汽车智能化
   • 4.6 网络安全

图表目录

• 图表1：虚拟电厂规模测算
• 图表2：计算机重点公司估值表
• 图表3：本周各类指数行情统计
• 图表4：本周各行业涨跌幅统计
• 图表5：本周计算机个股涨跌幅统计
• 图表6：本周陆港通持股情况统计

行业评级

• 行业评级：增持
• 投资评级说明：
  • 增持：未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上。
  • 中性：未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%。
  • 减持：未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5%以上。

分析师与研究助理简介

• 分析师：尹沿技（华安证券研究总监、研究所所长兼TMT首席分析师），王奇玉（华安计算机团队联席首席，7年计算机行研经验）。
• 联系人：张旭光（凯斯西储大学金融学硕士，主要覆盖电力信息化和人工智能）。

重要声明

• 本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，分析师对信息的准确性或完整性不做任何保证。
• 报告仅供参考，不构成投资建议，不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。
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