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晨会纪要总结报告

总量视角

资产配置月报（2024年3月）

• 股债配置观点：权益风险预算下调，股票仓位回归中枢，组合收益199%。
• 行业轮动：推荐高成长、质量、低估值风格基金，配置煤炭、建筑材料、纺织服饰等。

【金融工程】资产配置月报

• 风险平价模型：结合主动信号，从股债横向比价、纵向估值等维度调仓，中证800与中债总财富组合年化收益率628%。
• 3月预测：股票仓位15%。

行业公司分析

【海外：ASMPT(00522HK)】

• 观点精粹：维持“买入”评级，AI先进封装业务仍为主线。
• 业绩预测：2024净利润下调至11亿港币，评级不变。

【计算机：同花顺(300033SZ)】

• 大模型部署：HithinkGPT通过网信办备案，并开启内测。
• 盈利下调：2024净利润预测降低至17.01亿元。

【商贸零售：朗姿股份(002612SZ)】

• 并购动态：拟155亿元收购郑州集美100%股权。
• 评级不变：维持“买入”评级。

【家电：九号公司(689009SH)】

• 业绩超预期：2023Q4业绩亮眼，维持“买入”评级。
• 增长驱动：新品与渠道扩张将持续推动2024年增长。

其他

FOF组合

• 业绩表现：2月收益5.87%，超额收益-2.18%。

风险提示：
- 历史数据不预示未来表现。