20240108-中国银河-每日晨报_7页_510kb

2024年1月8日银河证券每日晨报总结

• 宏观观点：

  • 财政政策“适度加力”：预计2024年有增量政策可能，包括确保支出规模增加，尤其关注经济和地产复苏情况；专项债可能向经济大省倾斜，隐债压力大的省份规模或压降。
  • 美国就业数据：新增非农就业超预期，劳动市场仍有弱化趋势，美联储降息可能偏谨慎，避免“二次通胀”；CPI数据和FOMC会议是关键观察点。

• 金工观点：

  • 融资余额增加，转融通利率下降；建议超配债券，受益于国内政策基调“稳中求进”和美联储降息预期，看好A股“春季行情”。

• 科创板观点：

  • 估值触底回升：经济复苏和AIGC、数字经济、信创政策推动机会，建议关注计算机软硬件、半导体和高端制造行业，重点关注有技术优势的个股。

• 计算机观点：

  • “数据要素×”三年行动计划出台：细化数据要素布局，释放十二大行业价值，预计数据开放、交易和应用将蓬勃发展；推荐投资数据运营商、资源持有者和应用商，如易华录、超图软件等。

• 地产观点：

  • 深圳城中村改造新规发布：推广拆除新建、整治提升等模式，对比广州政策，预计城改进程加快，建议关注相关地产公司，如万科A、保利发展等。