2024-11-20-上海清算所-上海清算所债券业务运行分析（2024年10月）_9页_827kb

上海清算所债券业务运行分析（2024年10月）总结

一、发行登记情况

• 2024年10月：累计2606只债券发行登记，规模2.6万亿元，同比下降8%。
• 主要品种：
  • 公司信用类债券：发行831只，规模6378.1亿元，同比微降5%；
  • 金融债券：发行73只，规模2821.1亿元，大幅下降26%；
  • 同业存单：发行1695只，规模1.6万亿元，下降5%；
  • 熊猫债：发行7只，规模170亿元，增长65%。

二、兑付付息情况

• 2024年10月：代理兑付债券本金2.5万亿元，同比下降4%；支付利息584.1亿元，同比增长13%。
• 品种分布：公司信用类债券、金融债券、同业存单、熊猫债等均有兑付记录；金融债兑付同比显著增长。

三、托管情况

• 截至2024年10月末：托管债券3.5万只，托管余额41.6万亿元，同比增长23%。
• 主要品种：
  • 公司信用类债券：托管余额15.7万亿元，增长8%；
  • 金融债券：托管余额7.4万亿元，增长72%；
  • 同业存单：托管余额17.7万亿元，增长23%；
  • 熊猫债：托管余额0.27万亿元，增长31%。

四、交易清算情况

• 2024年10月：上海清算所处理39.9万笔债券交易，清算面额合计44.8万亿元，同比增长50.6%。
• 交易方式：
  • 现券：18.2万笔，清算面额8.8万亿元；
  • 回购：21.2万笔，清算面额35.6万亿元；
  • 分销与借贷：规模较小，分别为0.28 trillion元和0.70 trillion元；
• 回购市场：同比增长明显，尤其是质押式回购，清算面额35.5万亿元。

五、投资者结构

• 持债比例前两名：非法人类产品占比54.7%，存款类金融机构占比30.3%；
• 特点：金融类机构投资者（存款类金融机构、非法人类产品）是市场核心持有的主体，非银机构、政策性银行等持有占比下降。
• 账户数量：服务机构账户8073户，同比增4%；债券市场账户40145个，同比增长6%。

简要结论

总结显示，上海清算所在2024年10月债券业务总体表现平稳，发行同比下降但熊猫债表现强劲。债券托管规模持续增长，投资者结构日趋多元，违规类机构参与者占比高。回购业务保持活跃，清算服务进一步拓展。