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浙江大农实业股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

浙江大农实业股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于清洗与植保机械研发、生产和销售的股份制企业，属于制造业中的通用设备制造和专用设备制造细分行业。公司成立于2007年12月25日，2014年7月11日正式变更为股份公司。注册资本为5,369万元，主要股东为利欧股份（持股70%）和浙江大农机械有限公司（持股30%）。

主要风险提示

公司面临以下重大风险：

• 市场波动风险：公司产品以出口为主，出口收入占主营业务收入比例高达86.82%至94.10%，国际市场变化可能影响公司经营。
• 原材料价格波动风险：公司主要原材料包括铜棒、铁管、铝等，材料成本占比较高，价格波动将影响营业成本和经营业绩。
• 汇率风险：公司销售货款主要以美元结算，人民币升值可能导致汇兑损失、销售收入减少及价格竞争力下降。
• 存货规模较大的风险：公司存货占总资产比例较高（2014年6月末为29.92%），存在因订单减少或产品价格下降导致存货跌价损失的风险。
• 控股股东控制风险：利欧股份为公司控股股东，持股70%，可能对公司的重大事项产生影响，需关注其对中小股东利益的保护。
• 其他风险：包括税收优惠政策变动、技术风险、部分租赁厂房未办理产权证书、出口退税政策变动、贴牌业务模式风险及前瞻性陈述可能不准确的风险。

股权结构与股东情况

公司共有两位股东，股权结构如下：

股东名称	持股数（万股）	持股比例
利欧集团股份有限公司	3,758.30	70%
浙江大农机械有限公司	1,610.70	30%

控股股东利欧股份承诺挂牌前持有的股份分三批解除转让限制，分别在挂牌之日、挂牌期满一年和两年时解除三分之一。

公司治理结构

公司治理结构健全，包括股东大会、董事会和监事会，且三会制度运行良好。公司已制定相关制度以保护中小股东利益，规范关联交易，并强化内部控制。公司董事、监事及高级管理人员均具备相关资质，且无重大违法违规记录。

财务状况

公司近两年及一期的主要财务数据如下：

项目	2014年6月30日（万元）	2013年12月31日（万元）	2012年12月31日（万元）
资产总计	19,656.78	19,586.23	14,831.71
股东权益合计	11,658.52	10,795.10	9,219.62
营业收入	9,063.42	16,576.20	12,186.45
净利润	863.42	1,575.48	1,011.47
毛利率	27.74%	25.50%	24.46%
净资产收益率	7.69%	15.74%	11.61%
经营活动产生的现金流	1,976.86	3,296.78	1,457.81

财务指标显示，公司资产负债率基本稳定，流动比率和速动比率略有提升，说明公司短期偿债能力增强。经营活动现金流增长显著，2013年较2012年增长126.15%，2014年较2013年增长19.93%。

公司业务与产品

主营业务

公司主营业务包括：

1. 清洗机及高压泵：涵盖民用、商用、工业级高压清洗机及配套高压柱塞泵。
2. 植保机械：包括动力喷雾机、手动喷雾器及其配套柱塞泵。
3. 喷射系统及功能附件：如喷头、喷枪、喷杆、泡沫发生器等。

主要产品及用途

• 高压清洗机：适用于各类清洗场景，如服务行业、酒店、建筑、铁路、饮食业、制造行业、石化行业和医药制造业等。
• 高压柱塞泵：分为斜盘式和曲轴式，分别适用于民用、商用及工业领域。
• 植保机械：包括动力喷雾机（担架式、推车式、拖挂式、车载式）和手动喷雾器，主要用于病虫害防治及卫生防疫。

股份挂牌与相关机构

• 股票挂牌情况：公司拟在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。
• 与挂牌相关的机构：
  • 主办券商：广发证券股份有限公司
  • 律师事务所：浙江天册律师事务所
  • 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 资产评估机构：坤元资产评估有限公司
  • 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
  • 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统

控股股东与实际控制人

• 控股股东：利欧股份，持股70%，系A股上市公司。
• 实际控制人：王相荣先生，为利欧股份董事长，公司董事。
• 挂牌对上市公司的独立性影响：公司挂牌不影响利欧股份的独立性，且对上市公司持续盈利能力无重大影响。

股本形成与变化

公司股本形成及变化如下：

1. 2007年12月：大农有限设立，注册资本9,300万元。
2. 2008年7月：股东缴纳第二期注册资本，注册资本增至9,300万元。
3. 2009年11月：减少注册资本至5,369万元。
4. 2014年6月：整体变更设立股份公司，注册资本保持5,369万元不变。

业务模式与行业地位

公司以“以技术提升减少竞争、以性价比替代进口”为发展路径，注重技术与市场定位。公司是清洗机与植保机械行业的知名企业，尤其在高压清洗机领域具有较高的行业美誉度。公司已获得7项国家发明专利，参与制定8项相关国家（行业）标准。

总结

浙江大农实业股份有限公司是一家专注于清洗与植保机械制造的企业，其产品以出口为主，且公司拥有一定的技术优势和市场地位。公司存在一定的市场、原材料、汇率及存货风险，同时面临控股股东的控制风险。公司已通过完善治理机制和内部控制，提升公司独立性，确保股东权益保护。财务状况总体良好，现金流稳定增长，公司具备持续经营能力。公司计划通过发展高端产品和提升技术，进一步增强盈利能力。