2025年全球保险业报告追求增长英文版-麦肯锡_65页_2mb

全球保险业2025年报告：寻找增长机遇
麦肯锡全球保险报告2025指出，全球个人及商业财产与意外险公司需通过创新和扩展覆盖实现盈利增长，而人寿保险公司则需适应消费者需求变化。在宏观环境不确定性增加和通胀压力持续的情况下，行业面临复杂挑战，但仍有多个增长机遇。

个人线保险
2022-2023年个人线保费增长9.5%至1.1万亿美元，但相对于名义GDP比重仍低于疫情前水平。成熟市场增长主要依赖费率调整，新兴市场则因资产价格上涨、维修成本上升及再保险成本增加，保险可负担性成为焦点。拉美及亚洲部分地区因经济指标改善，保险覆盖将实现快速增长。人口老龄化带来客户需求转变，催生差异化产品及服务（如家庭援助、多期保单）。数字化渠道和嵌入式保险（如与商品销售结合）推动行业贴近客户。生成式AI将重塑价值链，提升定价、核保及理赔效率，同时需应对因技术变革带来的同业竞争。

商业线保险
过去五年商业线保费年均增长8%，但盈利难度加大。行业需明确增长策略，而非单纯依赖费率调整。传统保险模式面临挑战，如保险覆盖缺口扩大（2023年自然灾害损失缺口达2620亿美元）和投资回报压力。领先企业需深化承保能力，通过技术升级（如AI）实现运营效率提升，并在细分市场建立区别化优势。新兴市场如巴西、墨西哥、菲律宾等存在增长潜力，需关注产品创新及获取潜在客户。

人寿保险
行业正经历增长困境，但人口结构变化（如“银发族”扩大）和客户财富集中创造新机遇。需转向综合财富与健康解决方案，如目标日期基金（TDF）及退休规划。数字化转型至关重要，尤其在亚洲区域，保险与资产管理、资本市场的融合将增强服务深度。行业需克服传统模式局限，通过与资产方合作构建“飞轮效应”，同时完善退休收入保障及健康关联产品。

行业趋势

1. 技术革新：AI和生成式AI应用于定价、核保及客户体验优化，需与科技企业合作获取数据。
2. 分布变革：数字化渠道促使保险更深入客户生活，嵌入式保险（如电商平台及银行）成为趋势。
3. 风险管理：应对气候变化及自然灾害带来的覆盖挑战，需提升风险评估能力及再保险参与。
4. 人才竞争：自动化和效率提升对核保人才需求增加，需通过技术留人并优化招聘策略。

报告强调，保险公司需在“如何运营”而非“在哪里运营”上聚焦，通过差异化策略、技术创新及穿透式管理应对市场不确定性，最终实现盈利增长和行业 relevance。