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每日投資策略總結 - 23/09/2013

核心內容概述

本日為港股假期，港股市場休市，而美股因聖路易斯儲備銀行總裁的言論受到影響，道指下挫，市場預期港股將出現短期調整。全球股市及商品市場整體表現上揚，但港股在開市後波幅收窄，恒指收市報23502點，國指報10759點，大市成交增加至716億元。

港股走勢分析

• 恒指：

  • 上周四因美國聯儲局維持買債規模，恒指高開逾400點，突破5月份高位，收市升385點至23502點。
  • 受聯儲局延遲退市影響，地產股表現強勁，信和置業（0083.HK）升9.4%，新地（0016.HK）升逾5%。
  • 房產信託基金板塊反彈，領滙（0823.HK）升4.4%。
  • 上週恒指50隻成份股中，45隻上升，2隻下跌。信和置業為最大升幅，華潤電力為最大跌幅。

• 國指：

  • 收市升181點至10759點。
  • 國指40隻成份股中，27隻上升，11隻下跌。紫金（2899.HK）升11%，華能國電（0902.HK）跌3.5%。

• 預期：

  • 隨著恒指自8月以來上升逾2000點，短期調整壓力增加，預期恒指可能在23000點整固。

美股分析

• 整體走勢：

  • 上周五美股顯著下挫，道指跌近200點，標普500指數跌12點，納指跌14點。
  • 圣路易斯储备银行总裁的言论令市场对联储局退市预期升温，拖累道指。

• 關注焦點：

  • 美國眾議院通過臨時撥款法案，避免聯邦政府關閉，但未支持醫療改革法案。
  • 世貿組織將2013年世界貿易增長預測下调至2.5%，2014年預測為4.5%。
  • 美國第2季GDP數據將成為市場關注焦點，預計道指短期仍在15200點至15800點區間內波動。

重點新聞

• 盈警：

  • 卓能（0131.HK）預期全年業績溢利大幅減少。
  • 中國3D數碼（8078.HK）預期全年業績將錄得非預期虧損。

• 盈喜：

  • 金威資源（0109.HK）預期全年業績由虧轉盈。
  • 建懋國際（0108.HK）中期虧損1.73億元，去年同期純利1,814萬元。

• 其他：

  • 意馬國際（0585.HK）出售《喜羊羊與灰太狼》品牌，獲利1.36億元。
  • 中國中鐵（0390.HK）子公司中標338億元人民幣合同。
  • 第一天然食品（01076.HK）出售約74.99%股本，每股作價1元。

輪證焦點

• 牛熊證街貨分布：

  • 牛證街貨佔優，熊證街貨減少，特別是以22900-22999點區間增幅最大。
  • 投資者應選擇收回價距現貨價較遠的證券，以避免強制收回風險。

• 建議：

  • 看好恒指可留意恒指瑞信B12月CW13（12135.HK）。
  • 看淡可留意恒指渣打E12月PW13（26554.HK）。
  • 注意引伸波幅變化及發行人的穩定性。

AH股差價一覽

• AH股差價：
  • 多數港股價格高於A股，如中國平安（02318.HK）港股收市價為60.90，A股為38.00，差價為+26.5%。
  • 但部分股票如中國銀行（03988.HK）港股價格低於A股，差價為-10.22%。

環球主要指數走勢

• 恒生指數：

  • 休市，但當日波幅指數為16.23，按年下跌4.08%。

• 其他指數：

  • 道指下跌1.19%，標普500下跌0.72%，納指下跌0.39%。
  • 英國富時100下跌0.44%，德國DAX下跌0.21%，法國CAC下跌0.06%。
  • 上證綜合指數按年上升8.15%，深圳A股按年上升23.99%。
  • 日經225指數下跌0.16%，印度孟買指數下跌1.85%。

上日主要異動股

• 中青基業（01182.HK）：

  • 成交金額22.89百萬元，成交比率16.24倍，股價上升27.0%。

• 香港建設（控股）（0190.HK）：

  • 成交金額18.69百萬元，成交比率15.58倍，股價上升16.0%。

• 華豐集團（0364.HK）：

  • 成交金額28.40百萬元，成交比率15.20倍，股價上升10.9%。

• 其他異動股：

  • 天安（0028.HK）股價上升1.9%。
  • 延長石油國際（0346.HK）股價上升2.6%。
  • 金朝陽集團（0878.HK）股價上升0.7%。
  • 中国白银集团（0815.HK）股價上升12.5%。

期權變動

• 恒指即月期權：

  • 認購期權成交量和未平倉合約均有增加，而認沽期權未平倉合約減少。
  • 部分行使價如23000點的認沽期權未平倉合約減少600份。

• H股即月期權：

  • 認購期權未平倉合約增加，認沽期權未平倉合約減少，如9200點認沽期權未平倉合約減少30份。

總結

• 港股因假期休市，但市場預期將出現短期調整。
• 美股受聯儲局退市預期影響，表現疲軟，關注美國經濟數據。
• 多數港股表現優於A股，但部分股票AH股差價較大。
• 地產股及房產信託基金受利好影響，表現強勁。
• 多家公司發布業績預告，部分表現優於預期，部分則出現虧損。
• 投資者應留意牛熊證的選擇及引伸波幅的變化，以避免市場波動風險。