借鉴海外_放眼雄安——通信篇_雄安_需求拉动创新引导实现行业突破_17页_1mb

借鉴海外、放眼雄安——通信篇总结

核心内容概述

本报告聚焦雄安新区在通信领域的规划与产业发展，分析其在5G通信网络、物联网、北斗卫星导航系统等前沿技术上的布局。通过借鉴新加坡、阿姆斯特丹、东京、韩国新松岛等国际数字城市建设经验，报告指出雄安新区在通信产业革新前夜，正以需求拉动、创新引导和政策支持为核心策略，推动相关产业实现突破。

主要观点

通信产业革新趋势

• 5G与万物互联：全球通信产业正处在以5G网络和物联网为核心的革新前夜，雄安新区的规划紧跟这一趋势，重点发展5G通信网络、物联网、大数据、云计算、人工智能、工业互联网、网络安全等。
• 技术驱动：雄安新区规划强调以前沿信息技术为抓手，推进城市信息化建设，实现更快速的协作反应与智能决策。

需求拉动与数通光模块

• 数通光模块市场增长：随着5G和物联网的发展，数通光模块市场需求快速增长，国内龙头厂商在封装工艺、良率和成本控制方面具备优势。
• 国际竞争力：国内数通光模块厂商如苏州旭创在成本控制和规模效应方面显著优于国际对手，销售费用率持续下降，未来有望进一步提升国际市占率。

创新引领与NB-IoT

• NB-IoT市场潜力：NB-IoT因其低成本、低功耗、高覆盖、大连接等优势，成为物联网发展的重要方向，国内芯片厂商如华为海思、中兴微电子等已具备较强竞争力。
• 国产芯片突破：随着NB-IoT网络的快速普及，国产芯片在模组市场中逐步释放潜力，国内模组厂商如移为通信、芯讯通等有望受益。

政策支持与北斗系统

• 北斗系统发展：我国北斗系统在自主可控、三频信号、境内监控站等方面具备显著优势，政策推动其在交通运输、农业、防灾减灾等多个领域应用。
• 产业链升级：北斗产业链中上游芯片板卡厂商将受益于行业需求增长，中游终端厂商也在加速国际化拓展，下游应用市场持续扩展。

关键信息

• 雄安新区规划：重点发展5G通信网络、物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术，推动智能感知芯片、智能传感器等研发与产业化。
• 数通光模块厂商：苏州旭创、博创科技、中际旭创等国内厂商在封装工艺、成本控制、自动化生产等方面具备优势，未来有望提升国际市场份额。
• NB-IoT发展：NB-IoT网络快速普及，国内芯片和模组厂商在价格和性能上具备竞争力，预计带动国产芯片发展。
• 北斗产业链：北斗系统在信号频率、监控站布局等方面具备独特优势，政策支持推动其在交通运输、农业、防灾减灾等领域的应用，国内企业如华测导航、北斗星通等有望受益。

投资建议

• 推荐股票：
  • 中际旭创（300308）：受益于数通光模块市场增长，具备较强国际竞争力。
  • 博创科技（300548）：数通光模块龙头，未来市场空间广阔。
  • 移为通信（300590）：NB-IoT模组厂商，有望受益于NB-IoT市场快速普及。
  • 华测导航（300627）：北斗产业链中游终端厂商，具备较强的市场地位。
  • 北斗星通（002151）：北斗产业链上游芯片板卡厂商，受益于政策支持。

风险提示

1. 数通光模块市场风险：新进入者可能通过价格竞争导致产品价格下滑，影响毛利率。
2. NB-IoT市场竞争风险：其他窄带物联网技术可能对NB-IoT市场形成竞争，影响其发展速度。
3. 北斗芯片与模组风险：面临GPS多模芯片的竞争，以及技术集成带来的挑战。
4. 市场拓展风险：NB-IoT网络推进速度不及预期可能影响终端市场拓展。