20220120-沙利文公司-2021年中国医用超声设备行业研究报告_39页

中国医用超声设备行业研究报告（2021年）

核心内容概述

本报告分析了中国医用超声设备行业的市场综述、产业链结构、市场驱动因素、政策环境、技术趋势及竞争格局。报告指出，中国超声设备市场已进入成熟期，市场规模增速放缓，但国产化进程加快，尤其在中低端市场表现突出。进口设备仍占据高端市场主导地位，但国产设备在性价比方面具有明显优势。

主要观点

1. 超声设备原理与分类

• 超声波成像依赖反射和散射回波来运载生物信息，频率在200kHz至40MHz之间，频率越高，分辨率越好。
• 超声波探测技术分为两类：基于回波扫描和基于多普勒效应。
• 常见超声设备类型包括A型、B型、M型和D型，其中B型超声设备（B超）应用最广泛。

2. 市场规模预测

• 2016-2020年，中国超声设备市场规模由86.7亿元增至127亿元，年复合增长率10.0%。
• 2021-2025年，市场规模预计由139.7亿元增至186.5亿元，年复合增长率7.5%。
• 市场增速放缓，主要由于公立医院设备已基本配备，增量市场依赖私立医院和基层医疗。

3. 产业链分析

• 上游：主要涉及消费电子（如芯片、电路板）和陶瓷材料（如封装基座、微波介质陶瓷），影响设备售价和毛利率。
• 中游：负责整机生产，核心元件包括超声探头、信号处理系统、算法软件。部分厂商具备独立生产核心元件的能力，能提供维修服务。
• 下游：主要需求来自公立医院、私立医院、体检中心、独立影像中心和家庭客户。中端设备需求最大，占45%市场份额。

4. 市场驱动因素

• 人口老龄化：推动慢性病筛查需求，带动超声设备使用。
• 居民健康意识提升：促进体检需求增长，推动超声设备市场扩张。
• 政策推动：医疗新基建、分级诊疗、科室扩张等政策带动医疗终端增长。
• 设备更换：公立医院设备使用年限较短，推动超声设备更新需求。

5. 政策分析

• 政策推动医疗器械国产化，如《医疗装备产业发展规划》强调关键零部件突破。
• 公立医院采购设备需通过代理商，价格高于私立医院。
• 海南、浙江等地区要求优先采购国产设备，促进国产设备市场份额提升。

6. 技术发展趋势

• AI+标准化+便携：AI技术提升超声图像分析能力，标准化降低操作门槛，便携设备拓展应用场景。
• 高端技术：进口设备在精细检查领域（如心脏、妇科）仍占优势，国产设备在全身超声设备市场占据80%份额。
• 未来趋势：AI辅助诊断、云存储与云计算、便携式设备、多模态成像等技术将推动行业进一步发展。

关键信息

市场规模

• 2016-2020年：86.7亿元 → 127亿元（年复合增长率10.0%）
• 2021-2025年：139.7亿元 → 186.5亿元（年复合增长率7.5%）

市场份额与价格

• 高端设备：平均售价250万元，市场份额15%，由进口设备主导。
• 中端设备：平均售价50万元，市场份额45%，国产化率稳步上升。
• 低端设备：平均售价10万元，市场份额35%，国产化率最高，但近年有所下降。

产业链成熟度

• 进口设备产业链成熟度高，具备完整核心元件生产能力。
• 国产设备产业链布局不完善，多数依赖外包，部分企业如迈瑞、开立、祥生具备自主生产能力。

增长逻辑

• 公立医院设备配置趋于饱和，增量市场来自私立医院和基层医疗。
• 基层医院对中低端设备需求较大，推动其市场增长。
• 技术升级促使高端设备需求逐渐上升，但受限于更换率较低。

竞争格局

• 进口企业：GE、飞利浦、西门子、三星、日立等，占据高端市场，CR3为30%。
• 国产企业：迈瑞医疗、开立医疗、祥生医疗等，占据中低端市场，CR3为45%。
• 市场趋势：国产设备在中低端市场占据主导，进口设备在高端市场保持优势，但市场份额逐渐缩小。

主要企业分析

迈瑞医疗

• 企业介绍：成立于1991年，总部位于深圳，全球产品覆盖190多个国家和地区。
• 产品覆盖：生命信息与支持、体外诊断、医学影像等。
• 财务表现：2020年总市值4373亿元，净利润66.6亿元，毛利率65.6%，处于行业前列。
• 竞争优势：全球化营销网络、强大的研发能力、丰富的专利储备。

开立医疗

• 企业介绍：成立于2002年，总部位于深圳，产品涵盖超声诊断系统、电子内镜系统等。
• 产品介绍：S60、HD500、SC5280CRP等，具备高分辨率和多功能性。
• 财务表现：2020年总市值139.7亿元，毛利率65.6%，处于行业前列。
• 竞争优势：自主研发能力、广泛的经销网络、高技术壁垒。

祥生医疗

• 企业介绍：成立于1996年，总部位于无锡，产品覆盖全球100多个国家和地区。
• 产品介绍：SonoEye V、SonoEye P、SonoBook等，主打高端便携设备。
• 财务表现：2020年海外收入占比81%，毛利率处于行业较高水平。
• 竞争优势：自主知识产权、高端设备研发能力、国际化布局。

技术与市场前景

• 技术趋势：AI、标准化、便携设备是未来发展的三大方向，将提升诊断效率和设备可及性。
• 市场前景：随着慢性病筛查需求增加和分级诊疗政策推进，超声设备市场将持续增长，但增速放缓。
• 国产替代：国产设备在中低端市场已占据主导，未来有望向高端市场渗透，提升整体市场份额。

政策与市场发展

• 政策支持：推动医疗器械国产化，鼓励自主创新，促进技术突破。
• 市场影响：公立医院采购方式限制了价格竞争，但推动了国产设备的市场份额增长。
• 未来展望：随着政策持续支持和技术创新，国产超声设备有望进一步提升竞争力，抢占高端市场。

总结

中国医用超声设备市场已进入成熟阶段，市场规模增速放缓，但国产化率持续上升，尤其在中低端市场。进口设备在高端领域仍占主导地位，但国产设备凭借性价比优势，逐步扩大市场份额。未来，随着AI、便携设备、标准化技术的推进，以及分级诊疗等政策的实施，超声设备市场将向更智能化、更便携化、更普及化方向发展，国产设备有望在高端市场实现突破。