2016-04-22-深交所-新能泰山_2015年年度报告_148页_1mb

2015年年度报告总结

核心内容概览

本报告为山东新能泰山发电股份有限公司（以下简称“公司”）2015年度的财务与经营情况总结，涵盖公司基本信息、财务数据、业务概况、主要财务指标、非经常性损益、资产与负债状况、投资状况、公司发展战略及未来展望等内容。公司于2016年4月21日发布该报告。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：山东新能泰山发电股份有限公司
• 股票简称：新能泰山
• 股票代码：000720
• 上市交易所：深圳证券交易所
• 法定代表人：吴永钢
• 注册地址：山东省泰安市普照寺路5号
• 邮政编码：271000
• 公司网址：http://www.sz000720.com
• 电子信箱：xnts@sz000720.com

二、主要财务指标

• 营业收入：32.93亿元，同比增长4.69%
• 净利润：8.07亿元，同比增长1.62%
• 扣除非经常性损益的净利润：7.49亿元，同比下降3.69%
• 经营活动产生的现金流量净额：7.46亿元，同比增长50.65%
• 基本每股收益：0.0935元，同比增长1.63%
• 加权平均净资产收益率：8.95%
• 总资产：53.83亿元，同比下降1.86%
• 净资产：94.25亿元，同比增长9.50%

三、主要业务与经营情况

• 公司主营业务包括电力、电线电缆、煤炭和热力。
• 发电业务：公司现有发电机组总装机容量为103.825万千瓦，其中火电94万千瓦，风电9.825万千瓦。全年完成发电量47.04亿千瓦时，同比下降3.73%；上网电量43.39亿千瓦时，同比下降4.50%。
• 电缆业务：电缆年产值约12亿元，毛利率为10.16%。
• 煤炭业务：设计产能30万吨，煤炭销售量同比增长59.77%，毛利率为0.11%。
• 热力业务：热力销售量同比增长12.23%，毛利率为24.52%。

四、非经常性损益情况

• 非经常性损益合计：584.79万元
• 主要来源：政府补助（1065.66万元），其他非经常性损益项目较少。

五、资产与负债状况

• 货币资金：同比增长38.66%
• 在建工程：同比下降43.16%，主要是工程完工转入固定资产
• 固定资产：占总资产69.38%
• 短期借款：11.45亿元，同比下降6.26%
• 长期借款：16.99亿元，同比增长4.69%
• 应收账款：5.03亿元，占比9.35%
• 存货：2.35亿元，占比4.36%

六、投资与经营计划

• 公司未进行重大股权投资。
• 公司未来计划：
  • 深化安全管理，提升安全等级。
  • 加强成本控制，实现增收节支。
  • 完善风险防控体系，提升风险管理能力。
  • 利用上市公司融资优势，推进资产整合。
  • 加强对子公司管理，完善公司治理结构。

七、公司面临的风险

1. 宏观经济政策：国有企业改革和供给侧改革将带来更高的监管和考核要求，同时煤炭资源枯竭风险增加。
2. 电力市场：电力体制改革导致电价下降，省内电源利用小时数下降，电力产能过剩，市场竞争加剧。
3. 煤炭市场：煤炭产量过剩，价格持续低迷，市场竞争力不强。

八、公司未来发展战略

• 在控股股东华能能源交通产业控股有限公司的支持下，公司计划进行资产整合，注入优质资产，改善资产结构，实现主业转型。
• 公司将依托现有平台，推动业务多元化发展，增强市场竞争力。

九、公司与关联方关系

• 公司主要客户与供应商包括中国华能集团下属企业，如华能威海发电有限责任公司、华能山东发电有限公司等。
• 公司主要客户销售额占比达70.62%，其中国网山东省电力公司占比50.69%。

十、资金需求与来源

• 报告期内公司资金需求主要用于日常经营、在建项目和股权投资。
• 资金来源包括公司自有资金、华能山东发电有限公司借贷及向中国华能财务有限责任公司、金融机构借贷。

总结

2015年，公司面临宏观经济与电力市场双重压力，但通过加强成本控制、提升管理效率、加大市场营销力度等措施，实现了营业收入与净利润的稳步增长。公司计划在未来继续推进资产整合，实现主业转型，提升整体竞争力。同时，公司需应对电力价格下降、煤炭产能过剩等挑战，加强风险防控，优化发展结构。