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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年11月17日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判等部分，旨在为投资者提供市场动态与投资建议。

主要观点

市场情绪与估值分化

• A股估值分化：中证500指数估值分化程度创新高，主要由于资源品价格回落和成长板块反弹，以及三季报业绩对顺周期行业的影响。
• 行业分化严重：多数行业估值上行，但国防军工、钢铁、采掘等行业估值大幅降低，相对估值两极分化严重。
• 市场情绪降温：创业板及科技题材股行情降温，市场情绪面临潜在降温，需关注基本面与三季报验证改善的板块。

外部环境与政策影响

• 能源保供政策强化：煤炭日产量创历史新高，后续增产空间仍存在，供需关系有望进一步正常化。
• 全球经济复苏：海外股市普遍上涨，标普500、纳斯达克指数创下历史新高，但市盈率回落，反映盈利修复。

关键信息

财经新闻

• 韩正：继续增加电煤和天然气供给，推动具备增产潜力的企业释放产能。
• 李克强：推动中非务实合作提质增效。
• 工信部：发布《“十四五”信息通信行业发展规划》，强调5G、千兆光网、工业互联网等量化指标。
• 发改委等部门：健全社会救助和保障标准与物价上涨挂钩机制。
• 银保监会：2021年三季度末我国银行业金融机构本外币资产同比增长7.7%。
• 北向资金：11月16日净买入41.99亿元，连续第4日净买入，五粮液、贵州茅台获净买入。
• 北交所主题基金：首批8只基金发布发售公告，募集规模上限为5亿元，自11月19日起发行。

行业及公司要闻

• 海上风电：产业链需求将快速增长。
• 游戏版号恢复审批：元宇宙发展带来行业机遇。
• 新型城市基础设施：智慧网联成为发展重点。
• 6G研究启动：多国推进6G技术，助力元宇宙发展。
• 住房租赁行业：进入“黄金十年”，未来市场规模近10万亿元。
• 企业动态：
  • 奥特维中标高效晶硅组件项目，金额约1.06亿元。
  • 四维图新旗下世纪高通与和利时战略合作。
  • 八一钢铁拟收购金属制品、焦煤集团100%股权。
  • 中国铁建中标987.21亿元重大项目。
  • 富春染织拟投建年产3万吨纤维染色项目。
  • 长江电力子公司出资15.3亿元成立合资公司。
  • 鲁西化工拟投建年产120万吨双酚A项目。
  • 重庆啤酒拟投建啤酒生产基地，金额不低于10.3亿元。
  • 太极实业子公司签订分布式光伏项目战略合作协议，预计金额约10.08亿元。

行业指数表现

• 涨幅前五行业：
  • 医药：+2.37%，领涨股票为诺唯赞。
  • 食品饮料：+2.29%，领涨股票为德利股份。
  • 家电：+0.60%，领涨股票为苏泊尔。
  • 通信：+0.53%，领涨股票为大富科技。
  • 传媒：+0.53%，领涨股票为川网传媒。
• 跌幅前五行业：
  • 国防军工：-3.90%，领跌股票为新兴装备。
  • 有色金属：-1.83%，领跌股票为和胜股份。
  • 钢铁：-1.80%，领跌股票为图南股份。
  • 煤炭：-1.49%，领跌股票为冀中能源。
  • 电力设备及新能源：-1.45%，领跌股票为英杰电气。

外汇与大宗商品

• 美元/人民币：6.39085，+0.12%。
• 欧元/美元：1.13195，-0.43%。
• NYMEX原油：80.58美元/桶，-0.26%。
• COMEX黄金：1,852.00美元/盎司，-0.88%。
• LME3月铜：9,529.00美元/吨，-1.43%。
• LME3月铝：2,573.00美元/吨，-2.33%。
• LME3月锌：3,220.00美元/吨，+0.36%。

后市研判

• 沪指走势：短期可能区间整固，趋势性上攻动力不足，不排除测试下方支撑。
• 创业板走势：近期连续调整，市场情绪降温，题材表现面临去伪存真。
• 关注板块：
  • 新能源汽车、新能源及国防军工。
  • 白酒、汽车零部件等中长期增长确定性强的板块。

投资建议

• 关注基本面景气度与三季报验证改善的行业。
• 谨慎对待估值偏高的成长板块，优先考虑估值合理且业绩稳定的板块。
• 注意政策对市场的影响，尤其是能源保供政策对煤炭等周期板块的压制。

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