20211208-农银国际证券-每天导读_4页_592kb
报告摘要
股市与经济动态总结
各股市走势概览
以下为近期主要股市的收盘情况及涨跌幅数据：
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 23,983.66 | 2.72 | 2.17 |
| H股 | 8,527.12 | 3.05 | 1.90 |
| 红筹 | 3,839.56 | 1.22 | 2.64 |
| HSC大型股 | 2,228.49 | 2.81 | 1.47 |
| HSC中型股 | 5,153.05 | 2.19 | 0.24 |
| 沪深300 | 4,922.10 | 0.60 | 1.86 |
| 富时中国A50 | 15,787.21 | 0.78 | 2.78 |
| 上证180 | 10,128.28 | 0.69 | 2.32 |
| 上证380 | 6,618.92 | (0.23) | (0.84) |
| 台北加权 | 17,796.92 | 0.61 | 2.12 |
| 日经225 | 28,455.60 | 1.89 | 1.86 |
| 道琼斯 | 35,719.43 | 1.40 | 3.58 |
| 标普500 | 4,686.75 | 2.07 | 2.62 |
| 纳斯达克 | 15,686.92 | 3.03 | 0.96 |
| 德国DAX 30 | 15,813.94 | 2.82 | 4.73 |
| 富时100 | 7,339.90 | 1.49 | 3.97 |
| 法国CAC 40 | 7,065.39 | 2.91 | 5.12 |
主要观点：
- 美股三大指数均上升，其中纳斯达克指数涨幅最大，市场对Omicron变种病毒的忧虑消退。
- 欧洲股市普遍上涨，法国CAC40指数升幅最大。
- 港股主要指数上涨，其中国指升幅较大，受人民银行降准刺激。
- 大盘股表现优于中盘股，信息科技和地产建筑板块领涨。
商品期货与外汇走势
商品期货/指数
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油 (美元/桶) | 71.70 | (0.49) | 9.35 |
| 纽约期金 (美元/t oz) | 1,782.60 | 0.29 | 0.51 |
| 标普高盛商品指数 | 544.61 | 1.93 | 4.24 |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 225.74 | 1.12 | 2.99 |
| 罗杰斯国际商品指数 | 3,086.34 | 1.47 | 3.01 |
外汇
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8162 | (0.20) | (0.55) |
| 美元兑人民币 | 6.3656 | (0.10) | (0.36) |
| 美元兑港元 | 7.7991 | 0.08 | 0.14 |
| 美元兑日元 | 113.42 | 0.56 | 0.17 |
| 欧元兑美元 | 1.1277 | (0.38) | (2.68) |
| 英磅兑美元 | 1.3251 | (0.21) | (2.30) |
| 澳元兑美元 | 0.7120 | 0.21 | (4.08) |
主要观点：
- 美元兑人民币汇率微跌，人民币相对美元略有升值。
- 美元兑日元小幅上涨，日元相对美元贬值。
- 欧元和英镑兑美元均下跌，反映欧元区及英国经济前景有所担忧。
- 澳元兑美元微升，显示澳大利亚经济有复苏迹象。
政府债券收益率
| 政府债券 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国（10年期） | 2.8820 | 0.60 | (1.80) |
| 香港（10年期） | 1.49900 | (4.40) | (3.50) |
| 美国（10年期） | 1.45970 | 5.60 | (3.00) |
主要观点：
- 中国10年期国债收益率小幅上升，反映市场对经济前景的乐观。
- 香港10年期国债收益率下降，显示市场流动性增强。
- 美国10年期国债收益率大幅上升，反映市场对通胀和经济前景的担忧。
主要新闻与经济数据
国际经济要闻
- IMF促欧央行保持量宽政策：IMF认为欧元区通胀属暂时性，建议欧洲央行维持宽松货币政策，并可能下调经济增长预测。
- 英伦银行料通胀将超5%：英伦银行副行长预计未来数月通胀率将轻易超过5%，主要受劳动力市场紧缩影响。
- 国际清算银行建议加强外汇流动性监管：BIS建议亚洲新兴经济体加强监管非银行投资者的外汇融资风险。
- 日本10月家庭开支降幅收窄：日本10月家庭开支降幅收窄至0.6%，符合市场预期。
大中华经济要闻
- 中国11月出口及进口均超预期：按美元计，11月出口增长22%，进口增长31.7%，贸易顺差减少3.4%。
- 民企出口增长显著：首十一个月民企出口增长26.4%，进口增长30.8%。
- 出口汽车大幅增长：中国出口汽车增长108.4%，显示制造业强劲复苏。
- 人行下调支农、支小再贷款利率：自本月7日起下调0.25个百分点，为时隔一年多的首次下调。
企业要闻
- 丰田投资12.9亿美元建电池厂：计划于2025年投产，以支持电动车业务。
- 沙特阿美与贝莱德签署管道租赁协议：总值155亿美元，为期20年。
- 英特尔或分拆Mobileye上市：Mobileye估值可能超过500亿美元。
- 澳洲航空预计运力恢复至疫情前115%：随着边境开放，运力预计将进一步回升。
中港两地上市的H股股份
以下为部分H股及对应的A股信息，以及相关市价、市盈率、市净率和价比：
| H股代码 | 股份名称 | H股 收益价 (港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股 价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 5.33 | 3.72 | 0.45 | (26.13) |
| 1398 | 工商银行 | 4.39 | 3.95 | 0.41 | (23.10) |
| 1288 | 农业银行 | 2.68 | 3.39 | 0.38 | (25.59) |
| 3988 | 中国银行 | 2.76 | 3.16 | 0.36 | (26.61) |
| 1658 | 邮储银行 | 5.70 | 6.20 | 0.69 | (13.35) |
| 753 | 中国国航 | 5.27 | - | 0.87 | (49.86) |
| 1919 | 中国太保 | 23.45 | 6.66 | 0.84 | (31.07) |
| 2601 | 中国平安 | 57.60 | 6.56 | 1.09 | (6.69) |
| 2880 | 中集车辆 | 6.52 | 7.93 | 0.28 | (63.04) |
| 1816 | 中广核 | 2.19 | 8.95 | 0.90 | (40.21) |
| 2068 | 中铝国际 | 1.63 | - | 0.63 | (66.90) |
| 1772 | 赣锋锂业 | 129.60 | 46.05 | 7.87 | (30.40) |
| 2202 | 万科 | 19.34 | 4.78 | 0.81 | (20.83) |
| 187 | 中兴通讯 | 20.75 | 12.09 | 1.66 | (45.34) |
| 1533 | 庄园牧场 | 6.89 | 35.21 | 0.81 | (46.54) |
| 1385 | 复旦微电 | 26.75 | - | 7.14 | (54.54) |
| 6127 | 昭衍新药 | 0.65 | - | - | (79.90) |
| 168 | 海信家电 | 8.77 | 6.49 | 0.95 | (48.57) |
| 6690 | 海尔智家 | 32.00 | 19.49 | 3.53 | (13.51) |
| 2899 | 紫金矿业 | 10.20 | 16.24 | 3.56 | (18.77) |
主要观点：
- 部分H股如建设银行、工商银行等，H股/A股价比较低，可能具有投资价值。
- 某些H股的动态市盈率和市净率较高，表明市场对其未来增长有较高预期。
- 部分H股如中兴通讯、海信家电等，价格表现强劲，可能受到市场青睐。
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