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报告摘要

债券关注信息总结（2021年4月7日）

一、发行主体重大事项公告

1. 洛娃科技实业集团有限公司

事件：债券“16洛娃科技MTN001”违约后续进展，主承销商将督导发行人及时披露重整进展及履行信息披露义务。
公司信息：
- 企业性质：民营企业
- 第一大股东：胡克勤
- 持股比例：82.66%
- 所属行业：食品饮料
- 主体评级：C
债券信息：
- 债券代码：136506.SH / 101800839.IB / 143006.SH
- 债券简称：16洛娃01 / 18洛娃科技MTN001 / 17洛娃01
- 发行规模：10.0 / 3.0 / 12.0
- 票面利率：5.53% / 8.00% / 6.40%
- 剩余期限：0.24 / 0.32 / 0.90
- 债项评级：C / C / C

2. 紫光集团有限公司

事件：控股子公司“16紫光02”未能按期偿付本息，构成实质性违约。
公司信息：
- 企业性质：中央国有企业
- 第一大股东：清华控股有限公司
- 持股比例：51.00%
- 所属行业：电子
- 主体评级：CC
债券信息：
- 债券代码：118607.SZ / 031667022.IB / 031659029.IB / 031800806.IB / 155279.SH / 114139.SZ
- 债券简称：16紫光02 / 16紫光PPN005 / 16紫光PPN006 / 18紫光PPN002 / 19紫光02 / 17紫光03
- 发行规模：50.0 / 10.0 / 20.0 / 13.0 / 20.0 / 7.5
- 票面利率：5.30% / 5.65% / 5.63% / 6.15% / 4.94% / 5.85%
- 剩余期限：0.02 / 0.49 / 0.50 / 0.75 / 0.99 / 0.99
- 债项评级：CC / - / - / - / CC / CC

3. 青岛黄岛发展(集团)有限公司

事件：总经理、副总经理及监事会主席发生变更，属正常人事调整。
公司信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：青岛西海岸新区海洋控股集团有限公司
- 持股比例：97.67%
- 所属行业：综合
- 主体评级：AA+
债券信息：
- 债券代码：012003846.IB / 150009.SH / 150011.SH / 102000834.IB / 101800907.IB / 102001936.IB / 151978.SH / 2080202.IB
- 债券简称：20青岛黄岛SCP002 / 17黄发01 / 17黄发02 / 20青岛黄岛MTN001 / 18青岛黄岛MTN001 / 20青岛黄岛MTN002 / 19黄发01 / 20黄发01
- 发行规模：3.0 / 10.0 / 5.0 / 5.0 / 5.0 / 5.0 / 10.0 / 2.8
- 票面利率：3.59% / 5.30% / 5.30% / 3.83% / 5.77% / 4.65% / 4.80% / 7.20%
- 剩余期限：0.32 / 1.65 / 1.67 / 2.05 / 2.05 / 2.37 / 3.37 / 4.55
- 债项评级：- / AA+ / AA+ / AA+ / AA+ / AA+ / AA+ / AA+

4. 赣州发展投资控股集团有限责任公司

事件：无偿划转资产事宜进展，东方金诚将持续跟踪相关影响。
公司信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：赣州市国有资产监督管理委员会
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：综合
- 主体评级：AAA
债券信息：
- 债券代码：042000180.IB / 012101029.IB / 031664100.IB / 031800410.IB / 155279.SH / 114139.SZ / 031770010.IB / 155085.SH / 163490.SH / 163063.SH / 102100559.IB / 175184.SH / 136163.SH
- 债券简称：20赣州发展CP002 / 21赣州发展SCP001 / 15赣州发展PPN002 / 18赣州发展PPN001 / 13赣州发展MTN001 / 19赣州发展MTN001 / 17赣州发展PPN002 / 18赣州发展MTN004 / 21赣州发展MTN001 / 21赣州发展MTN002 / 21赣州发展MTN001 / 20路建1C / 21路建G1
- 发行规模：10.5 / 10.0 / 10.0 / 10.0 / 35.0 / 5.0 / 7.0 / 50.0 / 6.0 / 1.0 / 10.0 / 0.8 / 23.5
- 票面利率：2.25% / 3.48% / 5.70% / 6.56% / 8.10% / 3.97% / 5.16% / 5.20% / 5.11% / 4.87% / 10.0 / 0.00% / 3.48%
- 剩余期限：0.02 / 0.68 / 0.33 / 2.28 / 2.68 / 0.94 / 1.38 / 2.70 / 2.83 / 4.90 / 4.79 / 2.97 / 22.51
- 债项评级：A-1 / - / - / - / AA+ / AA+ / - / AA+ / AA+ / AA+ / AAA / - / -

5. 临沂矿业集团有限责任公司

事件：控股股东变更及“20临矿01”偿债保障措施变化。
公司信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：山东能源集团有限公司
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：采掘
- 主体评级：AA
债券信息：
- 债券代码：151218.SH / 101800834.IB / 155733.SH / 175869.SH / 175870.SH
- 债券简称：19临矿01 / 18临沂矿业MTN001 / 19临矿01 / 21弘辉01 / 21弘辉02
- 发行规模：10.0 / 5.0 / 10.0 / 4.0 / 1.0
- 票面利率：5.30% / 6.46% / 3.88% / 4.13% / 4.27%
- 剩余期限：1.65 / 2.34 / 3.47 / 4.95 / 4.95
- 债项评级：AAA / AAA / AAA / AAA / AAA

6. 山东发展投资控股集团有限公司

事件：外部董事变更，尚未完成工商变更。
公司信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：山东省人民政府国有资产监督管理委员会
- 持股比例：70.00%
- 所属行业：综合
- 主体评级：AAA
债券信息：
- 债券代码：155758.SH / 175607.SH
- 债券简称：19发展01 / 21发展01
- 发行规模：5.0 / 10.0
- 票面利率：3.55% / 3.70%
- 剩余期限：3.47 / 4.76
- 债项评级：AAA / AAA

7. 中国水利水电第十一工程局有限公司

事件：审计机构变更。
公司信息：
- 企业性质：中央国有企业
- 第一大股东：中国电力建设股份有限公司
- 持股比例：83.46%
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AA+
债券信息：
- 债券代码：136912.SH / 155910.SH / 102002328.IB / 179416.SH / 179417.SH / 121503.SZ / 121502.SZ / 175279.SH / 175545.SH / 178032.SH
- 债券简称：18路建Y1 / 19路建Y1 / 20中交路桥MTN001 / 20路建1C / 21路建G1 / 20中财F2 / 20中财G1 / 20中财F1 / 20中财C1 / 21中财C2
- 发行规模：10.0 / 5.0 / 10.0 / 0.8 / 20.0 / 20.0 / 20.0 / 20.0 / 10.0 / 10.0
- 票面利率：5.10% / 4.00% / 4.80% / 0.00% / 3.98% / 3.80% / 3.66% / 3.77% / 3.85% / 4.58%
- 剩余期限：0.64 / 1.27 / 1.71 / 2.97 / 2.97 / 22.51 / 22.51 / 4.54 / 4.69 / 4.92
- 债项评级：AAA / AAA / AAA / - / - / - / - / - / - / -

8. 淄博矿业集团有限责任公司

事件：控股股东变更及“19淄矿01”偿债保障措施变化。
公司信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：山东能源集团有限公司
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：采掘
- 主体评级：AAA
债券信息：
- 债券代码：163066.SH / 143843.SH / 155733.SH
- 债券简称：19淄矿02 / 18淄矿01 / 19淄矿01
- 发行规模：7.0 / 3.0 / 10.0
- 票面利率：3.87% / 6.00% / 3.88%
- 剩余期限：1.68 / 2.52 / 3.47
- 债项评级：AAA / AAA / AAA

9. 常州弘辉控股集团有限公司

事件：董事、董事长发生变动。
公司信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：常州市天宁区人民政府
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：综合
- 主体评级：AA
债券信息：
- 债券代码：012004331.IB / 101900560.IB / 101901768.IB / 166739.SH / 032100249.IB
- 债券简称：20弘辉控股SCP002 / 19弘辉控股MTN001 / 19弘辉控股MTN002 / 20弘辉01 / 21弘辉PPN001
- 发行规模：5.0 / 5.0 / 8.0 / 10.0 / 3.0
- 票面利率：4.80% / 6.30% / 7.00% / 6.50% / 6.50%
- 剩余期限：0.44 / 1.04 / 3.75 / 4.56 / 4.90
- 债项评级：- / AA / AA / - / -

10. 鸿达兴业集团有限公司

事件：涉及重大诉讼，新世纪评级将关注其影响。
公司信息：
- 企业性质：民营企业
- 第一大股东：周奕丰
- 持股比例：72.00%
- 所属行业：商业贸易
- 主体评级：C
债券信息：
- 债券代码：101901755.IB / 166346.SH / 167260.SH
- 债券简称：19鸿达兴业MTN001 / 20鸿达01 / 20鸿达02
- 发行规模：9.0 / 5.3 / 0.8
- 票面利率：7.20% / 6.50% / 6.00%
- 剩余期限：1.72 / 2.03 / 2.29
- 债项评级：C / - / -

11. 自贡市国有资本投资运营集团有限公司

事件：总经理发生变动。
公司信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：自贡市政府国有资产监督管理委员会
- 持股比例：90.00%
- 所属行业：商业贸易
- 主体评级：AA
债券信息：
- 债券代码：031755001.IB / 101900268.IB / 101901768.IB / 166739.SH / 032100249.IB
- 债券简称：17自贡国资PPN001 / 19自贡国资MTN001 / 19自贡国资MTN002 / 20自贡01 / 21自贡国资PPN001
- 发行规模：10.0 / 7.0 / 8.0 / 10.0 / 3.0
- 票面利率：5.50% / 6.80% / 7.00% / 6.50% / 6.50%
- 剩余期限：0.96 / 3.08 / 3.75 / 4.06 / 4.90
- 债项评级：- / AA / AA / - / -

二、估值偏离监控

图表1：估值偏离度最高的十支债券（正偏离）

债券代码	债券简称	剩余期限	成交价(%)	估值偏离(BP)	主体流动性评分	最新主体评级
145431.SH	17赣开01	358D+1Y	6.94	115.01	-	AA/--
151054.SH	19清能01	283D	6	30.1	-	AA/--
151252.SH	19绵控01	340D+2Y	4.85	29.18	-	AA+/--
135360.SH	16绵投01	355D	4.83	23.78	-	AA+
032100239.IB	21远洋控股PPN002	1.89Y	4.1	22.1	-	AAA/--
1580069.IB	15洞庭新城债	347D	5.6	20.45	-	AA
101556016.IB	15桂铁投MTN001	1.10Y	3.9	17.37	-	AAA
102001883.IB	20陕延油MTN003	2.52Y	3.9	15.28	-	AAA
150941.SH	18华发03	247D	4.55	14.72	-	AAA/--
175630.SH	21海通01	2.77Y	3.53	9.73	-	AAA

图表2：估值偏离度绝对值最高的十支债券（负偏离）

债券代码	债券简称	剩余期限	成交价(%)	估值偏离(BP)	主体流动性评分	最新主体评级
175353.SH	20昌投G1	2.60Y+2Y	5	-26.78	-	AA+
101461038.IB	14甘公投MTN003	225D	3.65	-22.07	-	AAA
155636.SH	19椒江01	1.38Y+2Y	3.84	-19.97	-	AA+
031900844.IB	19宜宾国资PPN003	3.62Y	3.87	-15.01	-	AAA/--
032100033.IB	21常高新PPN001	2.77Y+2Y	3.89	-14.61	-	AAA/--
162167.SH	19国君Y1	3.46Y+N	4.1	-13.92	-	AAA/AA+
163866.SH	21复星S1	324D	5.05	-12.26	-	AAA/A-1
102002309.IB	20红谷滩MTN001	2.70Y+2Y	4.4	-11.41	-	AA+
101800431.IB	18咸宁城投MTN001	2.04Y	4.48	-11.37	-	AA
151836.SH	G19济轨1	3.29Y	3.9	-11.34	-	AAA/--