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金融期货早班车总结

股指期现货市场表现总结

• 市场表现：
  • 上证指数下跌0.26%，深成指上涨0.63%，创业板指上涨1.51%，科创50指数上涨0.18%。
  • 股指期货强弱排序为IF>IM>IC>IH（沪深300>中证1000>中证500>中证1000）。
  • 基差年化收益率显示部分合约仍为负收益率。
• 资金流向：
  • 机构、主力、大户资金净流出，散户净流入。

国债期现货市场表现总结

• 收益率变动：
  • 二债、五债、十债等合约收益率全线下行，隐含利率普遍下降。
• 基差与IRR：
  • 国债期货净基差大多数为正值，IRR在1%至2%区间。
• 交易建议：
  • 建议逢高进行套保操作。

经济数据及市场展望

• 经济景气度：

  • 高频数据表明社会活动景气度较弱。

• 交易策略展望：

  • 中长期建议做多经济板块；短期市场有降温迹象。

• 风险提示：

  • 外生宏观冲击、财政扩张不及预期、货币政策宽松超预期、系统性风险等。