2021-11-16-KPMG_China-毕马威监管视界_16页_5mb

应对数字化创新

监管机构正努力适应科技创新，在金融领域面临新兴风险。金融科技初创企业可通过监管沙盒进行试点，英国和欧盟多个国家已实施相关政策。大型科技企业的跨界服务可能引发金融风险，监管需平衡创新与保护。关注AI的应用，欧盟拟议规则对高风险AI实施严格监管，并探讨区块链在证券结算中的创新，同时加强客户数据隐私和安全措施。总体趋势是鼓励创新，同时防范潜在威胁。

评估零售市场

监管焦点转向零售金融服务市场，以促进投资和经济复苏。欧盟委员会呼吁加强私人投资环境，减少“漂绿行为”和加密货币风险。修订MiFID II等规则，旨在提升产品披露透明度、降低费用，确保投资者获得无偏见建议和产品可比性。意见征询涵盖销售适用性、激励提成透明度等，以保护客户权益，市场数据显示基金单位挂钩产品的性价比需改进。

可持续金融监管

监管机构加速推进可持续金融框架，响应气候相关风险。欧盟绿色金融分类方案扩展至农业、能源等领域，纳入更多经济活动，以支持减排。ESG披露要求趋严，包括企业年度报告中的收入和支出比例，防止“漂绿”行为通过评级标准和压力测试监管。气候风险压力测试显示，银行需弥补低碳转型差距，国际协作强调全球一致性。总体上，可持续金融监管致力于提高资金配置效率、防范系统性风险，并扩展到生物多样性和气候适应性领域。