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晨会聚焦分析总结

财经要闻

1. 国务院总理李强在2025年夏季达沃斯论坛上强调，中国将积极融入全球市场，促进世界经济所需。
2. 人社部调整个人养老金税收政策，领取时按3%税率缴纳个人所得税。
3. 国泰君安国际控股有限公司获香港证监会批准，升级为虚拟资产交易平台，可交易加密货币及稳定币。

宏观策略

1. A股市场震荡上行，金融科技、软件开发、半导体等成长性行业表现突出。
2. 中美贸易摩擦等外部因素可能导致全球供应链风险上升，需密切跟踪政策及市场变化。
3. 河南省经济5月表现优于全国平均水平，工业生产和消费增长显著，房地产投资仍需提振。

行业公司

1. 游戏行业：6月游戏版号数量创新高，关注暑期档文化消费需求，AI技术赋能游戏产业。
2. 宠物食品：2025年1-4月宠物食品出口量增长，国内需求旺盛。
3. 汽车行业：产销同环比双增，新能源汽车出口增长迅猛，推荐关注比亚迪、宇通客车等。
4. 半导体与AI赛道：半导体国产替代加速，AI算力需求持续增长，关注国产芯片及算力基础设施。

中原证券 整编