20180613-华创证券-电网新能源消纳系列报告之二_东北市场化调峰成效显著_多省启动电力辅助服务市场化升级_18页_1mb

行业重大事项点评总结

核心内容

本报告聚焦于中国电网新能源消纳的进展，特别是东北地区电力辅助服务市场改革的成效以及全国范围内辅助服务市场的推广情况。重点分析了东北地区调峰市场的建立与运行，以及其对风电消纳的促进作用，同时探讨了全国多个省份启动辅助服务市场对新能源发展的意义。

主要观点

1. 东北调峰市场成效显著

• 2018年一季度，东北三省（辽宁、吉林、黑龙江）风电弃电率大幅下降，其中黑龙江弃风率从36%降至8.5%。
• 黑龙江电网新能源发电量同比增长107.8%，火电机组深度调峰为风电提供了19.6亿千瓦时上网电量，占风电总发电量的57%。
• 东北地区自2014年启动调峰辅助服务市场，2016年升级为电力辅助服务市场，三年的改革成效显著。

2. 火电灵活性改造为调峰提供供给

• 2016年，国家能源局在东北启动火电灵活性改造试点，共涉及17GW火电装机容量。
• 通过改造，火电机组的调峰能力得到提升，为新能源消纳创造了更多空间。

3. 全国辅助服务市场多点推进

• 2018年，福建、宁夏、甘肃、新疆等多个省份启动电力辅助服务市场。
• 福建省在2017年11月开始试运行，2018年1月正式运行，市场化调峰费用约为“两个细则”费用的1.65倍。
• 福建省调峰辅助服务费用占比总电费的0.89%，较之前提升明显。

4. 储能价值显现

• 储能系统可参与调峰市场，其主体地位在辅助服务市场化改革中得到明确。
• 通过市场化定价机制，储能系统的经济性价值得以体现，有望成为调峰资源的重要组成部分。

关键信息

• 东北调峰市场运行机制包括日前报价、日内调用、边际出清等方式，提高了调峰资源的分配效率。
• 福建省调峰市场运行后，火电调峰收益大幅提高，福州江阴电厂一季度获得辅助服务补偿920万元，为风电消纳提供了更多空间。
• 电力辅助服务市场改革是电力体制改革的重要组成部分，有助于提升电网运行效率和稳定性。
• 储能系统可参与调峰交易，通过市场化机制获得合理经济补偿，其参与调峰的潜力得到释放。

风险提示

• 电力体制改革政策可能放缓，影响辅助服务市场的推进。
• 辅助服务市场化改革进程可能受阻，影响新能源消纳能力的提升。

结论

东北地区电力辅助服务市场改革成效显著，有效促进了新能源消纳，为全国其他地区提供了可借鉴的经验。随着更多省份启动市场化改革，新能源消纳能力有望进一步提升。同时，储能系统的价值在市场化机制下得以展现，未来在调峰市场中可能发挥更大作用。

图表目录（关键数据）

• 图表1：2018年一季度黑龙江弃电率大幅下降
• 图表2：东北地区弃风率保持稳步下降
• 图表3：东北三省风电装机量
• 图表4：东北电力辅助服务改革政策汇总
• 图表5：东北电力辅助服务市场体系
• 图表6：东北火电调峰辅助服务市场报价区间
• 图表7：东北有偿调峰定价机制示意图
• 图表8：东北调峰报价市场出清机制
• 图表9：市场、供给双重推动，有效促进新能源消纳
• 图表10：能源局两批次灵活性改造试点项目
• 图表11：大连庄河热电厂改造方案与成果
• 图表12：我国电力辅助服务体系机制建立过程
• 图表13：全国电力辅助服务市场建设进程加快
• 图表14：2017年福建省装机结构
• 图表15：福建火电机组调峰辅助服务市场报价区间
• 图表16：2017年Q2~Q3福建省电力辅助服务补偿费用占比
• 图表17：福建2017年后三季度辅助服务补偿费用情况
• 图表18：不同地区调峰交易市场报价限制区间
• 图表19：储能直接参与调峰交易价格规定

推荐（维持）

华创证券研究所继续推荐该行业，认为电力辅助服务市场改革将为新能源发展提供有力支撑。