2015年互联网金融发展格局研究报告69页_3mb

中国互联网金融发展格局研究报告（2015）

核心内容概述

本报告系统分析了中国互联网金融的发展格局，涵盖支付结算、P2P借贷、众筹融资、金融征信和网络理财等主要领域。报告指出，互联网金融正处于快速发展的阶段，各细分领域均展现出增长潜力，但同时也面临诸多挑战。整体来看，互联网金融正朝着集团化、综合化方向演进，以支付结算为基础，通过数据技术、IT能力、金融能力和商业延展性等维度实现业务整合与拓展。

主要观点与关键信息

1. 互联网金融向集团化发展

• 行业特点：互联网金融各细分领域均处于高速增长的风口，创业公司多获得高估值，吸引大量资本与人才。
• 融合与侵蚀：互联网金融与传统金融形成融合与互补，部分领域形成竞争。
• 五维关联模型：用于分析业务拓展方向，涵盖账户价值、数据技术、商业延展、IT实力和金融能力。

2. 支付结算：链接世界的血脉

• 支付行业发展：支付已成为金融不可或缺的一部分，尤其移动支付增长迅速。
• 用户渗透率：2014年互联网支付用户渗透率达69.3%，移动支付达61.7%。
• 发展趋势：第三方支付向金融纵向渗透，银行支付则以纵向整合为主。
• 数据应用：支付数据可用于安全验证、产品研发、征信支持等，是金融行业的重要资源。

3. P2P借贷：危机与机会并存

• 行业现状：P2P行业快速发展，但存在高风险和行业混乱。
• 发展动力：传统金融机构未能有效服务中小企业，为P2P提供了发展空间。
• 未来趋势：P2P行业将在大数据风控成熟后迎来整合与垄断，目前以渠道化为主。
• 风控模型：需建立更精准的数据模型，以提升行业安全性和可持续性。

4. 众筹融资：给梦想一个机会

• 行业特点：众筹是一种去中介化的创新融资方式，但项目质量门槛高。
• 用户基础：用户规模有限，渗透率低，但未来增长潜力大。
• 发展方向：主要依赖于金融环境、互联网环境及经济环境的完善。
• 综合与垂直平台：综合类平台项目数量多但单价低，垂直类平台单价高但项目少。

5. 金融征信：数据垃圾中掘金

• 征信行业现状：征信行业尚处于初级阶段，数据来源单一。
• 数据来源：依赖于互联网金融的交易和用户行为数据，具有巨大挖掘潜力。
• 发展趋势：征信将与互联网金融平台融合，形成信用体系输出。
• 五维关联模型：用于征信产品开发，强调数据技术与IT能力的重要性。

6. 网络理财：活跃的金融市场

• 市场潜力：网络理财用户渗透率最高，市场空间广阔。
• 产品模式：包括余额宝、理财通、基金主导等，各有优劣势。
• 用户需求：用户对理财产品要求简单、流动性高、收益明确。
• 发展趋势：平台需整合支付、征信等资源，实现自助理财体验。

案例研究

案例一：拉卡拉

• 综合金融平台：涵盖支付、征信、理财、信贷等业务。
• 发展优势：线下团队和数据资源丰富，具备多维业务能力。
• 战略意义：通过账户一体、数据共享和需求覆盖，构建综合性金融生态圈。

案例二：蚂蚁金融服务集团

• 平台定位：专注于服务小微企业与普通消费者，打造开放金融生态。
• 核心业务：支付、理财、信贷、征信。
• 发展优势：
  • 场景与流量资源丰富，依托淘宝和天猫。
  • 成熟账户体系和数据能力。
  • 快速创新与业务拓展能力。

趋势前瞻

• 集团化与综合化：互联网金融平台将向集团化、综合化发展，提升服务能力。
• 数据驱动：数据成为核心资源，平台需加强数据挖掘与应用。
• 风控体系：征信与大数据技术将有效提升风控能力，推动行业规范化。
• 行业整合：P2P、众筹等平台将逐步被整合，形成行业巨头。
• 用户需求：用户对理财和信贷产品的需求将持续增长，平台需满足多样化需求。

总结

中国互联网金融正处于快速发展阶段，支付结算、P2P借贷、众筹融资、金融征信和网络理财等细分领域各有特点与挑战。随着行业向集团化和综合化发展，平台需加强数据技术、IT能力、金融能力和商业延展性，以提升整体竞争力。同时，用户需求的多样化和增长性，也促使平台不断优化服务模式，提供更便捷、安全的金融体验。未来，随着监管政策的完善和技术的提升，互联网金融有望成为传统金融的重要补充和创新动力。