IFCEO说2015年互联网金融发展格局研究报告69页_4mb

中国互联网金融发展格局研究报告（2015）

核心内容

本报告聚焦于中国互联网金融的发展格局，分析其在支付结算、P2P借贷、众筹融资、金融征信及网络理财等领域的现状与趋势，探讨互联网金融向集团化、综合化发展的路径。

主要观点

1. 互联网金融的核心是资金融通，无论传统还是网络金融，其本质均在于资金的流动与配置。
2. 互联网金融向集团化发展，各细分领域均处于快速增长的风口，行业具备高估值潜力。
3. 支付结算是互联网金融的“血脉”，其独立性标志着普惠金融的进展，且未来发展前景广阔。
4. P2P借贷虽面临高风险与行业混乱，但因传统金融体系无法有效服务小微企业，仍具发展潜力。
5. 众筹融资作为去中介化的创新模式，虽受制于高质量项目稀缺，但具备较强的市场延展性。
6. 金融征信是互联网金融的重要支撑，依赖多元数据源，未来将成为金融行业的重要组成部分。
7. 网络理财是连接互联网与金融机构的桥梁，用户基础广泛，市场潜力大，但需关注用户体验与产品多样性。

关键信息

1. 互联网金融向集团化发展

• 行业前景：各细分领域均处于高速增长期，具备高估值潜力。
• 行业格局：互联网金融与传统金融存在融合与互补，但核心利益冲突尚未显现。
• 五维关联模型：包括账户价值、数据技术、商业延展、IT实力、金融能力，用于分析业务拓展方向。

2. 支付结算：链接世界的血脉

• 支付行业地位：支付已成为金融体系不可或缺的一部分，具备较高的用户渗透率。
• 发展趋势：移动支付发展迅速，未来用户渗透率有望超过互联网支付。
• 支付数据应用：可用于安全验证、产品研发、精准营销等，提升用户体验。

3. P2P借贷：危机与机会并存

• 行业基础：传统金融机构未能有效下沉服务，为P2P提供发展空间。
• 风险与挑战：行业风险高、监管不完善，未来需依赖大数据风控技术。
• 渠道化问题：P2P平台易成为线下债权的吸金渠道，不利于长期发展。

4. 众筹融资：给梦想一个机会

• 行业现状：项目质量门槛高，用户基础有限，市场渗透率低。
• 发展方向：未来需提升用户认知，推动项目成功率，满足多样化需求。
• 平台类型：综合类平台项目数量多但单价低，垂直类平台项目单价高但数量少。

5. 金融征信：数据垃圾中掘金

• 数据来源：主要依赖信用卡与银行数据，线上数据尚不完善。
• 征信重要性：信用体系是互联网金融发展的关键支撑，有助于提升风控能力。
• 发展方向：需构建多元化数据来源，提升征信产品与服务。

6. 网络理财：活跃的金融市场

• 用户基础：用户渗透率高，市场需求旺盛，但产品复杂度高。
• 模式多样性：包括余额宝、理财通、基金主导等，各有优劣。
• 用户体验：需简化流程，提升产品流动性与用户参与度。

案例研究

案例一：拉卡拉

• 业务布局：涵盖支付、征信、理财、信贷等，构建综合性金融平台。
• 优势：线下资源丰富，数据积累深厚，征信体系开放透明。
• 发展策略：以支付为入口，整合数据与征信，实现用户需求全覆盖。

案例二：蚂蚁金服

• 核心业务：支付、理财、信贷、征信等，打造互联网金融超级平台。
• 市场表现：支付市场占有率高，理财用户规模庞大，信贷产品创新性强。
• 竞争优势：依托阿里巴巴生态，拥有丰富场景与流量资源，具备强大的数据处理能力。

趋势前瞻

1. 综合化发展：账户一体、数据共享、需求覆盖将成为平台发展的重要标准。
2. 集团化趋势：互联网金融平台将逐步向集团化、多元化方向发展，提升服务能力。
3. 风控升级：大数据与征信技术将推动行业风险控制能力提升，促进规范化发展。
4. 行业整合：传统金融机构将通过收购或自建方式进入互联网金融领域，形成竞争格局。
5. 用户需求驱动：用户对便捷性、安全性与收益性的需求将推动产品创新与服务优化。

总结

中国互联网金融行业正处于快速发展的阶段，各细分领域均展现出强劲的增长潜力。支付结算、P2P借贷、众筹融资、金融征信与网络理财等业务，构成了互联网金融生态的基石。随着行业向集团化、综合化方向发展，平台需注重账户整合、数据共享与全需求覆盖，以提升用户体验与市场竞争力。同时，行业需面对风险控制、监管合规与技术应用等挑战，未来发展前景广阔，但需谨慎应对潜在问题。