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晨会纪要总结（2022年6月9日）

核心内容概述

2022年6月9日晨会主要围绕稳经济政策的细化落实、稳外贸稳外资措施、能源保供与产业动态、股市表现与资金流向、基金发行与限售股解禁等方面展开，反映了当前经济政策导向、市场趋势及行业动态。

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一、重要政策与经济动态

1. 国常会：稳经济政策再细化再落实

• 强调以时不我待的紧迫感推动政策落实，确保二季度经济合理增长。
• 重点支持保市场主体、稳岗保就业，确保夏粮颗粒归仓、煤炭电力供应稳定、物价平稳。
• 提出进一步畅通交通物流，解决复工不达产、不协同问题。

2. 稳外贸稳外资举措

• 强调扩大对外开放，落实已出台政策并加大支持。
• 出口退税方面：对信用好的企业实行3日内退税，加快提升港口装卸效率，保持国际产业链稳定。
• 吸引外资：打造市场化法治化国际化营商环境，扩大中西部制造业鼓励类目录。

3. 山西能源产业表现

• 1-5月山西煤炭产量累计完成5.34亿吨，能源保供从阶段性转向常态化。
• 煤炭、电力、煤层气等保持高速增长，拉动山西一季度GDP增长6.5%，其中煤炭工业占GDP比重达30.3%。

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二、市场表现与资金流向

1. 股市走势

• 沪指上涨0.68%，报3,263.79点；深成指上涨0.82%，报12,033.26点。
• 行业领涨：煤炭（+5.15%）、消费者服务（+2.70%）、汽车（+2.07%）。
• 行业领跌：国防军工（-1.14%）、房地产（-1.00%）、纺织服装（-0.49%）。

2. 资金流向

• 主力净流入：-1142453万元，1566家公司获资金净流入，3142家公司获资金净流出。
• 行业资金流向：净流入前三为汽车、采掘、非银；净流出前三为电气设备、电子、医药。
• 个股资金流向：净流入前三为比亚迪、C昱能、C华海；净流出前三为农发种业、歌尔股份、华润双鹤。

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三、全球市场动态

• 美国股市：三大股指全线收跌，道指跌0.81%，标普500跌1.08%，纳指跌0.73%。
• 欧洲股市：三大股指全线下跌，德国DAX跌0.76%，法国CAC40跌0.8%，英国富时100跌0.08%。
• 亚太股市：主要股指普涨，韩国综指涨0.03%，日经225涨1.04%，澳洲标普200涨0.36%，新西兰NZX50涨0.01%。

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四、行业要闻

1. 乘用车市场数据

• 5月全国乘用车零售135.4万辆，同比下降17%，环比增长30%。
• 6月1-5日乘用车零售16.8万辆，同比下降5%，环比上周下降47%。

2. 交通运输部

• 推进保通保畅工作，要求巩固物流成果，加大助企纾困力度，加强交通基础设施投资。

3. 农业农村部

• 发布《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》与《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》，推动生物育种产业化应用。

4. 财政部

• 计划用3-4年时间提升奶业大县饲草料供应水平与养殖设施装备水平，提高奶业生产效率。

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五、公司动态

1. 融捷股份

• 成都融捷锂业取得《安全生产许可证》，计划6月结束试生产，7月正式投产，提升公司市场竞争力。

2. 赣能股份

• 获得赣县抽水蓄能项目的开发权，总投资75亿元，装机容量1200MW，计划成立合资公司推进前期工作。

3. 金博股份

• 与上海神力科技达成战略合作，共同研发氢燃料电池材料，如碳纸、柔性石墨极板。

4. 罗欣药业

• 四个产品中标药品联盟采购，2021年销售额合计9880.13万元，占主营业务收入1.55%。

5. 宁波方正

• 拟募资不超过12亿元，用于智能装备和锂电池结构件生产基地建设。

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六、新股与债券发行

1. 新股发行

• 6月6日至9日，多只股票上市，包括翔楼新材、铖昌科技、中钢洛耐、井松智能、东利机械等。

2. 新发行债券

• 包括22河南资产 MTN001、22中化股 MTN004、22大兴01、22中原银行小微债01等，涉及规模达数十亿元，期限从0.2164年到5年不等。

3. 正在发行的基金

• 包括华泰柏瑞匠心臻选A、东兴连裕6个月滚动A、华安添锦、中金中证科技先锋ETF等，涵盖混合型、纯债型、指数型等类型。

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七、限售股解禁

• 6月6日至10日期间，共有65家公司的限售股开始流通，涉及股份数量达277,188.07万股，市值合计6,144,635.47万元。

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八、分析师观点

• 市场趋势：4月底以来的反弹持续近1个半月，沪指最高涨幅14.1%，但反弹演变为反转的概率不大。
• 中长期展望：A股仍有宽幅震荡甚至再次回落探底的可能，建议关注大盘价值股、行业龙头、有业绩支撑的成长股。
• 风险提示：全球经济衰退风险、美联储紧缩风险、疫情扩散风险。

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九、研究团队信息

• 值周研究员：石晋、和芳芳，执业登记编码分别为S0760514050003、S0760519110005。
• 联系方式：
  • 石晋：shijin@sxzq.com
  • 和芳芳：hefangfang@sxzq.com
• 山西证券研究所地址：
  • 上海：上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场3号楼802室
  • 太原：太原市府西街69号国贸中心A座28层
  • 深圳：广东省深圳市福田区林创路新一代产业园5栋17层
  • 北京：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层

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十、免责声明

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