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每日晨报总结 - 2022年6月9日

核心内容

1. 比亚迪股份与特斯拉合作
   比亚迪首次确认与特斯拉的业务合作关系，将向其供应电池。该合作标志着比亚迪从竞争对手转变为特斯拉的商业伙伴。

2. 比亚迪电池市场份额
   比亚迪在磷酸铁锂（LFP）电池市场4月份的市场份额达到 $47%$，高于2021年的 $31%$，而宁德时代的市场份额则从 $50%$ 下降至 $34%$。比亚迪的LFP电池和刀片电池因密度高，预计将在市场竞争中表现优异。

3. 比亚迪股价与评级
   比亚迪收盘价为港元302.00，目标价为港元382.11，潜在涨幅为+26.5%。分析师维持买入评级，认为新能源汽车和电池销售前景良好，DM-i车型和升级周期将带动销售增长。

4. 挚文集团（MOMO US）业绩与展望
   挚文集团2022年1季度收入为31亿元人民币，同比/环比下降 $9% / 14%$。尽管直播业务承压，但增值服务表现强劲，收入结构有望更健康。分析师下调目标价至8美元，维持买入评级。

5. 全球主要指数表现

   • 恒指：收盘价22,015，年初至今升跌+2.51%
   • 国指：收盘价7,680，年初至今升跌+2.84%
   • 上A：收盘价3,420，年初至今升跌+0.68%
   • 上B：收盘价310，年初至今升跌+0.66%
   • 深A：收盘价2,180，年初至今升跌+0.52%
   • 深B：收盘价1,126，年初至今升跌+0.29%
   • 道指：收盘价32,911，年初至今升跌-0.81%
   • 标普500：收盘价4,116，年初至今升跌-1.08%
   • 纳指：收盘价12,086，年初至今升跌-0.73%
   • 英国富时100：收盘价7,593，年初至今升跌-0.08%
   • 法国CAC：收盘价6,449，年初至今升跌-0.80%
   • 德国DAX：收盘价14,446，年初至今升跌-0.76%

6. 主要商品及外汇价格

   • 布兰特：收盘价120.91，三个月下跌-5.52%，年初至今上涨+55.45%
   • 期金：收盘价1,847.50，三个月下跌-9.44%，年初至今上涨+1.09%
   • 期银：收盘价22.09，三个月下跌-15.43%，年初至今下跌-4.31%
   • 期铜：收盘价9,612.00，三个月下跌-5.50%，年初至今下跌-0.83%
   • 日圆：收盘价133.84，三个月下跌-13.62%，年初至今下跌-13.96%
   • 英镑：收盘价1.26，三个月下跌-4.26%，年初至今下跌-7.33%
   • 欧元：收盘价1.07，三个月下跌-1.34%，年初至今下跌-5.63%
   • HIBOR：0.90，三个月上涨+83.71%，半年上涨+244.12%
   • 美国10年债息：3.03，三个月上涨+62.02%，半年上涨+100.68%

7. 恒指技术走势

   • 恒生指数：22,014.59
   • 50天平均线：20,563.75
   • 200天平均线：22,460.52
   • 14天强弱指数：48.37
   • 沽空（百万港元）：31,616

8. 美国经济数据展望

   • 6月9日：首次申领失业救济金人数预期为54.50千人，上次数据为55.40千人
   • 6月10日：消费物价指数预期为207.00%，上次数据为200.00%

9. 中国近期经济数据

   • 6月7日：贸易余额预期为50.7十亿人民币，上次数据为51.1十亿人民币
   • 6月8日：消费价格指数预期为1.80%，上次数据为2.10%
   • 6月8日：工业品出厂价格指数预期为7.70%，上次数据为8.00%
   • 6月9日：新增人民币贷款预期数据未公布，上次数据为645.40十亿人民币

主要观点

• 比亚迪与特斯拉合作：比亚迪首次确认与特斯拉的电池供应合作，标志着其在电动汽车行业的进一步扩张。
• 比亚迪市场表现：比亚迪在LFP电池市场占据领先地位，预计新能源汽车销售将继续增长。
• 挚文集团：尽管1季度收入下滑，但增值服务表现强劲，收入结构有望改善。
• 全球市场走势：恒指和国指表现优于其他主要指数，但美国市场整体呈下跌趋势。
• 商品与外汇波动：多数商品价格呈下降趋势，但布兰特和期金价格上涨。
• 市场情绪：恒指技术指标显示市场情绪偏弱，但部分个股表现稳健。

关键信息

• 比亚迪：预计2023年将继续畅销，DM-i车型和升级周期是主要增长动力。
• 挚文集团：收入结构将更趋健康，维持买入评级。
• 恒指：技术走势显示市场整体偏弱，但部分个股如长和实业、银河娱乐等表现优于大盘。
• 商品市场：布兰特和期金价格呈上升趋势，其他商品价格下跌。
• 经济数据：中国消费价格指数和工业品出厂价格指数均出现下降，美国失业救济金人数略有下降。

个股与行业评级

• 比亚迪股份：评级为买入，目标价382港元，潜在涨幅+26.5%
• 挚文集团：评级为买入，目标价8美元，潜在涨幅+28.2%
• 行业评级：新能源行业预计表现领先，房地产行业表现同步，科技行业表现落后。

分析员披露

• 分析员与所覆盖的证券或其发行者无直接或间接的财务利益关系。
• 分析员及关联方在过去30天内未买卖相关证券。
• 分析员及关联方未在所覆盖的公司担任高级职位。

评级定义

• 买入：预期个股未来12个月的总回报高于相关行业。
• 中性：预期个股未来12个月的总回报与相关行业一致。
• 沽出：预期个股未来12个月的总回报低于相关行业。
• 无评级：分析师对个股未来12个月的总回报与相关行业的比较无确信观点。
• 行业评级：领先、同步、落后分别代表行业表现优于、等于、低于大盘。

分析员与机构关系

• 交银国际与多家公司有投资银行业务关系，包括京东物流、Qiniu Ltd.、致富金融集团等。
• BOCOM International Global Investment Limited持有东方证券和光大证券的股本证券超过1%。