20240318-华龙证券-计算机行业周报_GTC大会叠加出海机遇_关注终端设备放量_12页_1mb

计算机行业周报总结

核心主题

• GTC大会将重点讨论液冷技术，应对AI高算力芯片功耗问题，液冷服务器需求预计快速增长。
• AI终端如AIPC和支付设备出海机会显著，受益于性能和价格优势。

市场表现

• 申万计算机指数周涨幅237%，个股中涨幅前列包括中电兴发、信息发展等；跌幅前列包括卓朗科技等。

行业动态

• 政策支持大规模设备更新和AI发展，国务院《行动方案》提出设备投资和数字化目标。
• 李强总理强调科技创新和AI在新质生产力中的作用。

关键机遇

• 液冷服务器渗透加速，受三大运营商和智算中心推动，但面临标准、成本和芯片短缺挑战。
• AI终端设备出海赛道：荣耀MagicBookPro16等产品加速布局，中东、拉美等地区市场渗透率提升。
• 推荐个股：浪潮信息、神州数码、中科曙光、海光信息、寒武纪-U，以及出海赛道关注卡莱特、新大陆。

风险提示

• 国产算力建设、AI落地速度、数据误差、大模型迭代、公司业绩和政策延期可能导致预期偏差。