20220907-国海证券-中小盘行业周报_英伟达与AMD对华出口高端GPU芯片受限_国内云计算与人工智能发展或受影响_22页_1mb

报告摘要

中小盘行业周报总结

核心内容概述

2022年9月7日发布的中小盘行业周报，聚焦于当前国内科技与制造业发展的关键领域，包括芯片断供对AI与云计算的影响、自动驾驶技术进展、新能源汽车市场动态、激光雷达行业趋势以及上游原材料价格波动等。报告同时提供了市场行情回顾、热点新闻、重点关注个股及投资建议，并附有风险提示。

主要观点

1.1 英伟达与AMD对华断供高端GPU芯片，影响国内AI与云计算发展

断供情况：英伟达和AMD对华出口高端GPU芯片受限，A100和H100需新的出口许可，AMD的MI250也断供。
芯片性能：A100和H100是当前世界领先的AI训练芯片，具有高算力和先进架构。
影响分析：高端GPU芯片主要用于密集型数据处理，断供将直接影响国内云计算与AI产业的发展，尤其是图像、语音识别等领域。
Orin芯片应用：英伟达Orin芯片广泛应用于自动驾驶域控制器，若断供范围扩大，可能引发市场担忧。

1.2 赢彻科技发布《自动驾驶卡车量产白皮书》，披露三阶段技术路线

技术路线：赢彻科技首次披露从量产走向无人的三阶段技术路线。
技术突破：采用多模多视角Transformer的前融合感知框架、紧耦合的规划与控制一体化架构、多时间尺度节油体系。
计算平台：自研第二代计算平台，单板算力高达256 TOPS，支持拓展至1000 TOPS以上，具备高精度和高性能。

1.3 五菱宏光MINIEV敞篷版发布，采用抽签方式销售

产品亮点：无边框车门、电动软顶敞篷结构、半自动开关篷。
配置升级：搭载TZ160X030驱动电机，续航提升至280km，动力增强。
安全性能：配备双安全气囊、高强钢车身、IP68防水防尘、24小时热失控检测系统。
销售方式：采用抽签模式，用户通过小程序参与，9月21日首轮开奖。

1.4 Yole发布《2022年汽车与工业领域激光雷达应用报告》：汽车市场将成主要驱动力

市场增长：预计未来五年激光雷达市场以22% CAGR增长，2027年市场规模达63亿美元。
应用领域：ADAS将成为主要应用领域，年均复合增长率高达73%。
中国企业表现：禾赛科技在汽车领域营收全球领先，自动驾驶出租车领域营收占比达58%，速腾聚创紧随其后。
行业格局：中国激光雷达企业已占据全球ADAS前装定点数量的50%，未来有望主导市场。

市场行情回顾

涨幅前列：传媒（2.82%）、通信（2.40%）、房地产（2.03%）。
跌幅前列：电力设备（-7.00%）、公用事业（-5.17%）、煤炭（-5.14%）。
个股表现：欢瑞世纪（61.37%）、保利联合（40.76%）、寒武纪-U（40.49%）等涨幅显著。

热点新闻

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重点关注个股

重点公司代码	股票名称	股价（2022/09/06）	2021 EPS	2022E EPS	2023E EPS	2021 PE	2022E PE	2023E PE	投资评级
688167.SH	炬光科技	141.57	1.00	1.37	2.20	141.57	103.34	64.35	买入
688048.SH	长光华芯	128.62	1.13	1.41	2.16	113.43	91.31	59.50	未评级
603297.SH	永新光学	102.98	2.39	2.46	3.19	43.09	41.87	32.28	未评级
300627.SZ	华测导航	33.31	0.82	0.73	0.98	40.62	45.63	33.99	买入
300680.SZ	隆盛科技	33.75	0.48	0.89	1.39	70.31	37.92	24.28	买入
601137.SH	博威合金	18.51	0.39	0.82	1.07	47.46	22.57	17.30	买入
688295.SH	中复神鹰	43.30	0.35	0.58	0.88	123.71	74.32	48.97	未评级
000420.SZ	吉林化纤	4.60	-0.06	0.02	0.12	-77.18	191.67	36.89	未评级

风险提示

新冠疫情反复：可能影响供应链及市场表现。
芯片断供范围扩大：进一步限制国内AI与云计算发展。
自动驾驶技术路线改变：可能影响行业布局与技术发展。
原材料价格大幅波动：对成本和利润构成压力。
公司业绩不及预期：可能影响市场信心。
行业竞争加剧：可能导致市场格局变化。

总结

本报告重点分析了当前国内科技与制造业的关键动态，包括高端GPU芯片断供对AI与云计算产业的影响、赢彻科技在自动驾驶卡车领域的技术突破、五菱宏光MINIEV敞篷版的发布及其市场策略、以及激光雷达行业在全球市场中的增长潜力与中国企业竞争力。同时，报告提供了A股市场近期表现、重点个股的盈利预测及投资评级，并提示了相关风险因素。整体来看，报告强调了在外部环境变化下，国内企业在技术突破和市场布局上的积极表现，为投资者提供了重要的参考信息。

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