20260618-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb

烯烃类期权市场分析总结

核心内容概述

本报告对纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯和聚丙烯等烯烃类期权品种的市场数据、期权因子及策略建议进行了分析，旨在为交易者提供市场动态和投资参考。

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标的期货市场数据

纯苯（BZ）

• 最新价：6898元
• 涨跌：-164元（-2.32%）
• 成交量：11601万手（-1966万手）
• 持仓量：7825万手（-2018万手）
• 标的合约：bz2607
• 期权品种：纯苯看涨、看跌期权

苯乙烯（EB）

• 最新价：7798元
• 涨跌：-217元（-2.70%）
• 成交量：295235万手（-195282万手）
• 持仓量：146451万手（-47019万手）
• 标的合约：eb2607
• 期权品种：苯乙烯看涨、看跌期权

塑料（L）

• 最新价：12609元
• 涨跌：-282元（-3.74%）
• 成交量：45772万手（+24万手）
• 持仓量：19016万手（+438万手）
• 标的合约：PL609
• 期权品种：塑料看涨、看跌期权

丙烯（PL）

• 最新价：7258元
• 涨跌：-282元（-3.74%）
• 成交量：50万手（-99万手）
• 持仓量：25948万手（+1370万手）
• 标的合约：PL609
• 期权品种：丙烯看涨、看跌期权

聚丙烯（PP）

• 最新价：7828元
• 涨跌：-230元（-2.85%）
• 成交量：874060万手（-120795万手）
• 持仓量：540433万手（-15135万手）
• 标的合约：pp2609
• 期权品种：聚丙烯看涨、看跌期权

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期权因子分析

量仓PCR

期权品种	成交量PCR	持仓量PCR
纯苯看涨期权	1.95	0.81
纯苯看跌期权	1.95	0.81
苯乙烯看涨期权	0.57	0.66
苯乙烯看跌期权	0.57	0.66
塑料看涨期权	1.30	0.91
塑料看跌期权	1.30	0.91
丙烯看涨期权	0.68	0.71
丙烯看跌期权	0.68	0.71
聚丙烯看涨期权	0.99	0.62
聚丙烯看跌期权	0.99	0.62

压力支撑位

标的合约	平值行权价	压力位	支撑位	加权隐波率	年平均隐波率
纯苯	6700	7100	6400	0.00%	0.00%
苯乙烯	7700	8300	7400	0.00%	0.00%
塑料	7300	8500	7500	0.00%	0.00%
丙烯	7500	9400	7800	0.00%	0.00%
聚丙烯	7800	8400	8500	0.00%	0.00%

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压力支撑位变化趋势

• 纯苯：压力位7100，支撑位6400
• 苯乙烯：压力位8300，支撑位7400
• 塑料：压力位8500，支撑位7500
• 丙烯：压力位9400，支撑位7800
• 聚丙烯：压力位8400，支撑位8500

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期权策略建议

纯苯

• 方向性策略：成交量与持仓量较小，建议观望。
• 波动性策略：无

苯乙烯

• 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_EB2608P7600，S_EB2608P8200
• 波动性策略：无

塑料

• 方向性策略：成交量与持仓量较小，建议观望。
• 波动性策略：无

丙烯

• 方向性策略：成交量与持仓量较小，建议观望。
• 波动性策略：无

聚丙烯

• 方向性策略：成交量与持仓量较小，建议观望。
• 波动性策略：无

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市场趋势与波动率分析

• 隐含波动率：各期权品种隐含波动率均维持在均值0.0000上方，波动率水平整体较低。
• 成交量与持仓量变化：多数品种成交量和持仓量出现下降趋势，表明市场活跃度有所减弱。
• PCR指标：各期权品种的成交量PCR和持仓量PCR处于中等水平，反映市场对看跌期权的偏好较高。

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