20230226-山西证券-热点周报_A股走势分化_住房租赁17条落地_14页_1mb

策略热点周报总结

核心内容

本周A股市场走势分化，创业板指领跌，上证指数反弹。全球市场普遍下跌，恒生指数跌幅较大。商品市场表现分化，部分商品价格下跌，PTA价格上涨。金融政策和反腐动态成为本周市场关注重点，同时多个行业板块出现显著上涨。

主要观点

• A股走势分化：创业板指以-0.84%领跌，上证指数反弹1.33%。风格上，消费板块微弱下跌，周期与稳定板块领涨。
• 全球市场表现：外盘普遍下跌，恒生指数下跌3.42%。
• 商品市场分化：铜、铝和锌下跌，PTA上涨2.96%。
• 金融政策：人民银行、银保监会发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见（征求意见稿）》，共17条，支持住房租赁市场发展。
• 金融反腐：中央纪委国家监委强调对金融、央企等领域的反腐力度，打击新型腐败行为。
• 证监会动态：证监会回应打击风水盲测股市动向的建议，强调规范证券研究报告发布行为。
• 热点行业表现：多个行业指数涨幅超过5%，包括煤炭开采精选指数、小基站指数、卫星互联网指数等。
• 市场策略：A股整体估值偏低，政策预期较强，经济逐步企稳，市场正在走出修复行情，建议关注具有中长期强成长逻辑和短期季节性提振的行业。

关键信息

市场表现

• A股指数：创业板指领跌，上证指数反弹。
• 风格指数：消费微弱下跌，周期与稳定板块领涨。
• 全球市场：外盘普遍下跌，恒生指数跌幅显著。
• 商品市场：铜、铝、锌下跌，PTA上涨。

金融政策与反腐

• 住房租赁17条：支持租赁住房建设与运营，提供多元化金融产品。
• 金融反腐：中央纪委国家监委加强金融领域反腐，打击新型腐败形式。

热点行业

• 涨幅超过5%的行业：
  • 煤炭开采精选指数 (+7.24%)
  • 小基站指数 (+5.8%)
  • 卫星互联网指数 (+5.71%)
  • 纸业精选指数 (+5.39%)
  • 畜禽养殖精选指数 (+5.37%)
  • 白色家电精选指数 (+5.29%)
  • 抗核辐射指数 (+5.2%)
  • 卫星导航指数 (+5.14%)
  • 矿山智能指数 (+5.1%)
  • 航天装备精选指数 (+5.08%)
  • 家用轻工精选指数 (+5.02%)

市场策略建议

• 短期关注：政策出台较多，市场波动较大，需关注中美关系及外贸数据。
• 中长期展望：国家发改委、财政部全面布局促进消费和新能源建设，推动经济复苏。
• 配置建议：关注高景气赛道（新能源、军工、信创）和基本面修复弹性较大的行业（通信、养殖、高端制造、医药医疗）。

风险提示

• 全球经济衰退风险：国际地缘冲突加剧，经济流动性下降，需警惕衰退风险。
• 美联储持续加息风险：加息预期仍存，若加息节奏加快，将增加全球经济不稳定性。
• 疫情持续超预期风险：疫情反复可能影响经济活动，对市场信心造成扰动。

52周新高个股

• 机械设备：徐工机械、天地科技、大豪科技等。
• 医药生物：东阿阿胶、达仁堂、特宝生物等。
• 汽车：福田汽车、中国汽研、威孚高科等。
• 通信：中国电信、天孚通信、威胜信息等。
• 电力设备：东方电子、华光环能、海兴电力等。
• 纺织服饰：比音勒芬、航民股份、报喜鸟等。
• 传媒：恺英网络、汤姆猫、中国科传等。
• 建筑装饰：金诚信、苏文电能、华电重工等。
• 家用电器：海信家电、海信视像、小熊电器等。
• 电子：鸿合科技、维峰电子、龙迅股份等。
• 国防军工：中国卫通、中国卫星、铖昌科技等。
• 非银金融：南京证券、湘财股份、华金资本等。
• 美容护理：丸美股份、百亚股份、锦盛新材等。
• 商贸零售：武商集团、轻纺城等。
• 煤炭：潞安环能、恒源煤电等。
• 有色金属：洛阳钼业、神火股份等。
• 银行：长沙银行等。
• 石油石化：中国石化等。
• 社会服务：钢研纳克等。
• 建筑材料：伟星新材等。
• 公用事业：通宝能源等。
• 钢铁：南钢股份等。

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