2025无人环卫商业化前景、市场空间及行业竞争格局分析报告

2025年无人环卫行业处于增量市场阶段，行业招标持续推进，市场竞争呈现龙头与科技公司协同共生的格局。基于低速无人驾驶产业发展，2024年无人环卫设备出货量超1.2万台，市场规模约27.6亿元，占低速无人驾驶领域比重最高。市政道路、园区、景区等户外清洁场景的无人清扫车辆年出货量约3420台，显示该领域需求旺盛。

环卫行业面临劳动力短缺问题加剧的背景，我国环卫及物业清洁从业者超800万，行业老龄化、新生代就业分流、社保覆盖低等问题突出。同时，环卫岗位作业环境艰苦，安全事故发生率高，行业生态面临挑战。在人口/区域需求不匹配、地方财政紧张等背景下，寻找更具经济效益的运营方式成为行业共识。

环卫市场持续扩张，行业头部效应显著增强。2024年环卫服务类项目合同金额达2465亿元，年化合同金额955亿元，新增订单供给仍在扩张。在政府招标门槛提高、回款账期拉长等因素推动下，头部企业市场集中度不断提升，2024年中标年化总额高达453亿元，占比47%。

行业整体面临增收不增利的经营困境，主要环卫服务企业人工成本占比接近50%，项目回款不及时导致应收账款减值损失普遍发生。前端布局无人环卫的主要企业包括劲旅环境、侨银股份、福龙马、玉禾田、盈峰环境和宇通重工等。

无人环卫设备具备高安全性及较高可行性，可在非主干道区域替代3-4名环卫工人完成作业任务。相较于人工清扫，设备能够自主规划路线、清扫、倾倒垃圾及自动充电，可避免重复劳动及资源浪费。在高新区、偏远地区等人类作业环境不适宜场景中，无人设备持续作业能力强，可有效缓解招工难题。

无人环卫总体仍处于增量市场，招标持续推进，技术渐趋成熟，未来有望加速渗透。2025年上半年全国已开标103个无人环卫试点项目，成交合同总额突破70亿元。科技公司与传统环卫运营企业存在竞争与合作关系，在商业模式上有明显差异，无人环卫最终要回归成本效益原则。

重点标的包括劲旅环境、玉禾田、侨银股份和盈峰环境等企业。建议关注环卫运营龙头的报表改善前景及设备龙头的成长性，运营端投资逻辑关注远程控制作业模式和经济性提升，设备端市场空间相对有限，行业经济效益主要产生于运营端。