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华为全连接大会与计算机行业周总结

核心内容

2021年9月27日发布的计算机行业周观点中，重点分析了华为全连接大会、智慧停车赋能新基建及中国网安在乌镇峰会的动态，并对计算机行业整体表现、估值情况及投资建议进行了总结。

主要观点

• 行业表现：上周沪深300指数下跌0.13%，申万计算机行业上涨1.36%，跑赢指数1.49个百分点，排名第6位。2021年初至今，申万计算机行业涨幅在申万一级行业中排名第18位，领先沪深300指数1.76个百分点。
• 估值情况：申万计算机行业PE（TTM）为54.05倍，低于2010年至2021年历史均值57.22倍，行业估值处于历史低位。
• 交易活跃度：上周行业日均交易额为399.27亿元，较交易周下跌18.12%。
• 个股表现：上周118只个股上涨，105只个股下跌，5只持平。涨幅前五的公司为诚迈科技、石基信息、创意信息、新晨科技、唐源电气；跌幅前五的公司为金现代、康拓红外、法本信息、联络互动、指南针。
• 重点跟踪个股：9只重点个股表现分化，5只上涨，4只下跌。

关键信息

行业热点事件

1. 智慧停车赋能新基建

   • 2021第三届深圳国际智慧停车博览会聚焦智慧停车行业，展示人工智能、大数据、传感网、物联网、5G等技术推动下的发展。
   • 行业盛典涵盖标准发布、系统服务、平台展示、案例推介及用户对接，为停车行业企业搭建高端交流平台。

2. 华为全联接大会

   • 华为发布openEuler操作系统，重新定位为面向数字基础设施的开源操作系统，支持服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等多种设备。
   • 同时发布人工智能算力网络，实现算力、数据、生态三汇聚，推动云、边、端打通。
   • openEuler与鸿蒙实现内核技术共享，未来计划在欧拉中构建分布式软总线能力，连接鸿蒙终端。

3. 中国网安亮相乌镇峰会

   • 中国网安携“可信数据基础设施”亮相，该平台基于区块链、隐私计算、统一密码服务等技术，构建“一帐式管理、密态化计算”的数据基础服务平台。
   • 旨在打造“分类治理、多方信任、安全共享”的数据流通服务体系。

投资建议

• 行业趋势：市场中长期向好，建议关注业绩确定性强的优质标的。
• 重点领域：推荐人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创领域。
• 估值与配置：2021H1业绩已部分消化行业估值，Q2基金配置低配但有回升迹象，预计Q3有望回暖。
• 关注方向：重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。

风险提示

• 全球地缘政治风险：美伊地缘冲突可能引发全球金融市场系统性风险。
• 技术推进不达预期：技术发展低于预期可能影响产品商业化及公司盈利。
• 行业IT资本支出低于预期：如政务信息化领域，政府财政紧张可能影响IT采购进度。

结构总结

1. 行业热点事件

• 智慧停车：推动新基建，展示新一代信息技术应用。
• 华为全连接大会：发布openEuler与人工智能算力网络，强化生态融合。
• 中国网安：推出可信数据基础设施，促进数据安全流通。

2. 行业周行情回顾

• 整体表现：申万计算机行业上涨1.36%，跑赢沪深300指数。
• 子行业表现：计算机设备行业与计算机应用行业均上涨。
• 估值情况：PE（TTM）为54.05倍，低于历史均值。
• 交易情况：行业交易活跃度下降，日均交易额下跌18.12%。
• 个股表现：个股涨跌分化，51.75%个股上涨。

3. 公司动态

• 大宗交易：上周交易额合计9.58亿元，涉及多家公司。
• 限售解禁：未来三个月限售解禁数量较多，部分公司解禁比例较高。
• 股东增减持：多家公司股东进行减持操作，影响市场信心。

4. 投资建议

• 核心逻辑：以新基建为核心，关注企业云化、智能化、数字化进程。
• 重点推荐：人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创领域。
• 配置建议：2021Q3有望回暖，建议关注相关领域公司订单及资本开支变动。

5. 风险提示

• 地缘政治风险：可能引发全球金融市场波动。
• 技术风险：技术推进不及预期影响产品商业化进程。
• 行业资本支出风险：如政务信息化领域，财政紧张可能影响IT采购。

结论

计算机行业在技术驱动和政策支持下持续发展，尽管估值处于历史低位，但整体表现优于大盘，建议投资者关注高景气度细分领域，特别是人工智能、智能制造、信创、金融科技等方向。同时，需警惕地缘政治、技术推进及行业资本支出等潜在风险。