科尔尼-打造面向未来的机场商业模式-2021.4-13页_2mb

打造面向未来的机场商业模式总结

核心内容

新冠疫情对全球航空业造成了前所未有的冲击，导致航空出行需求骤降，机场运营商面临严重的收入危机。在此背景下，机场商业模式的转型变得尤为迫切，核心在于实现收入来源的多元化，增强业务的弹性与可持续性。

主要观点

1. 航空业易受外部冲击影响

   • 航空业与全球经济增长紧密相关，但其收入增长波动率高于GDP增长。
   • 大型突发事件（如疫情）对航空业的冲击尤为严重，影响深远，导致航空公司和机场的财务压力显著增加。
   • 2020年全球航空旅客人数预计降至22.5亿人次，仅为2019年的一半。

2. 机场收入高度依赖旅客活动

   • 大多数机场的收入来源仍与旅客活动密切相关，包括航空收入和依赖旅客的非航空收入（如零售、餐饮、免税店等）。
   • 仅有少数机场实现了收入来源的真正多元化，如法兰克福机场（35%的收入不依赖旅客活动）。

3. 多元化战略是提升抗风险能力的关键

   • 机场运营商需通过三种主要战略实现收入多元化：
     • 充分利用土地资源：开发与航空相关的核心地产，如货运城、物流设施等。
     • 推出“轻资本支出”的服务型产品：如技术咨询服务、运营管理、社区体验中心、电商平台等。
     • 实现核心业务的地域多元化：在国际上拓展机场开发与运营业务，或投资其他地区的机场。

4. 不同机场的多元化程度差异显著

   • 意大利米兰机场：80%-90%收入依赖旅客活动。
   • 印度英迪拉甘地机场：15%-20%收入不依赖旅客活动。
   • 美国达拉斯机场：非航空收入占比53%，但仅19%不依赖旅客活动。
   • 法兰克福机场：通过房地产开发和国际业务实现多元化，非旅客收入占比35%。

5. 未来机场商业模式需具备灵活性和创新性

   • 机场需要通过数字化手段提升运营效率，例如建立高效的货运生态圈。
   • 机场可以成为社区体验中心，提供文化艺术展览、休闲设施等，以增强与旅客及周边社区的联系。
   • 电商平台的推出为机场提供了新的销售渠道，特别是在疫情期间，线上购物成为重要的补充手段。

关键信息

• 疫情冲击：全球航空公司预计损失3,000多亿美元，部分公司破产，机场收入锐减。
• 收入来源：航空收入和依赖旅客的非航空收入是机场的主要收入来源，而与旅客无关的收入（如房地产、货运、服务等）则更具抗风险能力。
• 土地资源开发：法兰克福机场通过建设货运城和商业地产（如The Squire大楼）实现收入多元化。
• 服务型产品：包括技术咨询、运营管理、社区体验、电商平台等，具有轻资产、快速部署的特点。
• 地域多元化：通过投资或合作经营全球其他机场，如皇家史基浦集团在肯尼迪机场的参与，或法兰克福机场集团对全球25个机场的投资，实现业务扩展和风险分散。

机场多元化战略建议

结论

在疫情等突发事件频发的背景下，机场商业模式的转型已刻不容缓。通过土地资源开发、服务型产品推出和地域多元化，机场运营商可以有效降低对旅客活动的依赖，提升业务韧性。科尔尼建议机场运营商制定系统的行动计划，建立适合多元化战略的组织结构，同时加强与合作伙伴的协同，以实现更稳健和可持续的发展。