20160718-广发证券-海外市场经验_Fintech_改变金融_21页_1mb

Fintech 改变金融-海外市场经验总结

核心内容概述

Fintech（金融科技）作为科技与金融融合的新兴领域，近年来在全球范围内呈现出爆发式增长。其发展不仅吸引了大量风投资金，也推动了传统金融机构的转型与合作。Fintech的核心优势在于利用大数据、人工智能和机器学习等技术，提升金融服务的效率与透明度，同时对传统金融业务模式形成冲击。

主要观点

• Fintech 发展迅速：2014年至2015年，Fintech行业融资额从122亿美元增长至191亿美元，同比增长56.56%；风投驱动融资额增长显著，2015年占总融资额的72.25%。
• 主要业务方向：Fintech主要涵盖网络借贷、移动支付、个人理财、区块链、智能投顾、高科技数据分析平台等，其中借贷与支付业务占据主导地位。
• 技术驱动创新：Fintech公司通过人工智能和大数据分析技术，提供智能投资建议、实时信息分析、风险预警等服务，成为传统金融行业的有力竞争者。
• 海外发展现状：北美仍是Fintech发展的主力军，而亚洲（尤其是中国）正在快速崛起，成为Fintech领域的重要力量。
• 对传统金融的冲击：Kensho、Dataminr等Fintech公司通过自动化分析、数据处理与预测能力，对行业研究、金融分析及投资决策等领域造成重大影响，可能引发金融行业人员结构的调整。
• 未来发展趋势：Fintech将持续高速发展，成为推动金融行业变革的重要力量，但也可能带来短期就业压力与行业动荡。

关键信息

1. Fintech融资情况

• 2014年全球Fintech融资额：122亿美元
• 2015年全球Fintech融资额：191亿美元，同比增长56.56%
• 风投驱动融资额：2014年67亿美元，2015年138亿美元，占总融资额的54.92%与72.25%
• 巨额融资增长：2015年获得5000万美元以上融资的Fintech公司达63家，其中北美占比最大。

2. Fintech主要业务方向

3. 典型Fintech公司介绍

Kensho公司

• 成立时间：2013年
• 核心产品：Warren，一款基于自然语言处理和机器学习的金融分析平台
• 功能特点：
  • 能快速搜索并分析全球金融数据
  • 提供自动化研究报告与投资建议
  • 替代传统分析师部分工作，预计未来十年内可能取代30%-50%的金融分析师岗位
• 融资情况：
  • 2014年1月获得1000万美元种子轮融资
  • 2014年11月获得高盛1500万美元投资
  • 2015年6月获得4780万美元融资
• 主要用户：高盛、摩根大通、对冲基金等华尔街机构

Dataminr公司

• 成立时间：2009年
• 核心产品：
  • Dataminr for News：实时挖掘新闻事件，提供新闻预警服务
  • Dataminr for Finance：分析新闻对市场的影响，标记市场敏感度
  • Dataminr for Risk Management：风险监控与预警系统
• 技术优势：
  • 专利算法实现信息实时挖掘与分析
  • 通过交叉验证与机器学习判断信息真假
  • 能预测事件后果，提供风险预警
• 融资情况：
  • 2010年天使轮：198万美元
  • 2011年A轮：109万美元
  • 2012年B轮：1650万美元
  • 2013年C轮：3000万美元
  • 2015年D轮：1.3亿美元（估值达7亿美元）

4. Fintech对金融行业的冲击

• 数据整理冲击：Kensho能够快速、全面地整理全球金融数据，替代传统分析师的数据收集与整理工作。
• 数据分析冲击：利用深度学习与AI算法，Kensho能高效分析大量数据，提供更精准的市场预测与投资建议。
• 分析决策冲击：Warren可在几分钟内生成研究报告，影响投资决策周期，对传统行业研究模式形成挑战。
• 就业影响：预计未来十年内，Fintech可能造成金融分析师岗位减少，同时推动行业向高效率、高专业性方向发展。

总结

Fintech的迅猛发展改变了金融行业的运作方式，提升了金融服务的效率与透明度，但也带来了就业结构的调整与行业动荡。北美仍是Fintech发展的主导区域，但亚洲，尤其是中国，正迅速崛起。Kensho和Dataminr等公司代表了Fintech在智能投顾与实时数据分析方面的技术突破，其发展对金融行业的传统业务构成重大冲击。未来，Fintech将继续在金融领域发挥重要作用，推动行业向科技化、智能化方向演进。