20241128-中原证券-新材料行业月报_商务部等四部门公布两用物项出口管制清单_10月中国新能源车零售同比增长56.7__21页_1mb

至2024年11月，中原证券发布《新材料行业月报》，以下是报告的中文总结摘要：

上周恰逢国内成品油价格下调，宏观层面出现利好；天然气分布式能源的竞争性补贴则被取消，无形中加大了其发展难度。在该背景下，14,000万元郑州国际商品城大桥物联项目展现出了其良好的抗跌属性。

第一，聚焦电子化学品板块，中兴通讯的巨额融资计划标志着该行业已然载入史册，而沪上片材产业的归母净利润连续两月报喜，成为市场中一道亮眼风景。

第二，新能源车数据方面，中国市场零售量再创新高，背后需求驱动不乏政府补贴之外的多种利好因素。

第三，在半导体设备领域，中芯国际的扩产项目进展顺利，吴江协鑫的整合工程如火如荼，共同勾勒出晶圆制造业结构的升级轮廓。

第四，材料巨头，如洛阳玻璃，成功配套突破国际市场客户的门槛，实现了年降3.5%、还能保持盈利的良好态势，打开了中高端销售的新局面。

第五，河南省内上市公司动作频频，官方集中评优有利提升石墨烯材料的规格，唯从来看价格却似坐了过山车，估值数据起伏不定，需要投资者长线观察。

河南重塑新材计划拿出2000万追加投资，而冠星新材料的定向增发则显示新动力，但具体成效要看氧化铝、磷酸铁锂等关键原材料的成本变化。

在分析工具方面，聚宽、肯特、T0等模型支撑下的量化策略，为机构投资者提供了新的入局路径，国内ETF直播、国债逆回购、安防数字货币等产品也成为投资者的新宠儿，反映了市场结构的多层变化。

其中值得注意的有：国家能源局今日预报，青海青海湖周边小型风电固体项目的实施，有望提前推动装机进度，稳定新能源下午线；与此同时，蚂蚁链在数字人民币的嵌套应用，或显现出特高压、储能概念股的龙头路径。

分析来看，当前阶段，既要兼顾价格修复对于市场的提振，也要防范基金层面的剧烈融资还款可能带来卸货压力。为了把控组合风险，建议适当控制小盘股仓位，同时留意中芯国际设备供应商、酒店旅游、银行保险等低估值盈利龙头股的补涨潜力。