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电子、机械设备等行业热度持续

核心内容概述

本周（2026年1月26日-2026年1月30日）及近30天（2025年12月31日-2026年1月30日），电子、机械设备、基础化工、医药生物等行业受到机构高度关注，尤其是电子和机械设备行业的调研频率和关注度显著提升。机构调研重点围绕行业趋势、公司战略、财务表现及技术突破等方面展开。

主要观点

1. 行业热度持续

• 本周：电子、机械设备、基础化工、医药生物是机构调研的主要行业，其中电子和机械设备的近5天调研机构家数较多。
• 近30天：机械设备、电子、医药生物、基础化工的调研热度较高，机械设备和计算机行业的机构调研家数尤其突出。

2. 热门公司调研情况

• 本周调研次数较多的公司：洁美科技、冰轮环境、周大生。
• 本周调研机构家数较多的公司：上海银行、柳工、洁美科技。
• 近30天调研次数较多的公司：冰轮环境、洁美科技、上海银行。
• 近30天调研机构家数较多的公司：大金重工、江苏银行、耐普矿机等。

3. 重点公司调研情况梳理

上海银行

• 战略规划：已审议通过2026-2030年发展规划，以“科技-产业-金融”为核心，科技贷款余额达1870.54亿元。
• 资产质量：总体稳定，对公贷款聚焦江浙沪、北京、深圳等重点区域，零售信贷布局“房生态”与“车生态”。
• 分红政策：2023至2025年中期现金分红比例持续提升，承诺2025-2027年每年分红不低于30%。

柳工

• 核心业务增长：2025年国内土方机械需求回暖，电动装载机海外销量同比增长超100%，覆盖全球50多个国家。
• 矿山机械战略：计划将其发展为“十五五”末超百亿的第三大主业，产品覆盖钻孔、铲运、整平等全链条。
• 财务表现：2025年归母净利润预计15.26亿-16.59亿元，同比增长15%-25%。
• 全球化布局：持续推进海外制造，印尼、印度、哈萨克斯坦项目稳步推进，评估H股上市以构建双融资平台。

洁美科技

• 国产替代进展：MLCC用离型膜已实现对国巨、华新科、风华高科等国内主流客户的稳定供应，并完成三星、村田等国际大厂认证。
• 产能扩张：天津基地预计2026年一季度试产，提升对华北及韩系客户的响应能力。
• 新材料布局：子公司柔震科技研发的HVLP铜箔及PCB载体铜箔已完成送样，高温超导材料量产线建设预计2026年中期实现规模化产出。
• 市场表现：核心产品维持满产满销，受益于5G、新能源汽车及AI终端需求增长，负债率保持合理。

关键信息

• 行业趋势：电子、机械设备、基础化工、医药生物是当前机构调研的重点行业。
• 公司动态：
  • 上海银行聚焦科技金融与股东回报。
  • 柳工推动电动装载机海外销售增长，加速矿山机械布局。
  • 洁美科技加速国产替代与产能扩张，布局新材料领域。
• 财务表现：
  • 上海银行2025年净利润预计240.2亿元，2026年有望增长至251亿元。
  • 柳工2025年净利润预计17亿元，2026年有望增长至22.8亿元。
  • 洁美科技2025年净利润预计2.7亿元，2026年有望增长至3.9亿元。
• 风险提示：
  • 市场短期波动风险
  • 行业政策风险
  • 公司经营风险

图表目录

• 图1：近5天行业调研热度
• 图2：近30天行业调研热度
• 表1：近5天机构评级家数大于10且机构调研次数TOP10公司排名
• 表2：近5天机构评级家数大于10且机构调研家数TOP10公司排名
• 表3：近30天机构评级家数大于10且机构调研次数TOP10公司排名
• 表4：近30天机构评级家数大于10且机构调研家数TOP10公司排名
• 表5：重点调研公司盈利预测

分析师信息

• 分析师：李向梅
• 执业登记编号：A0190523050003
• 研究助理：王娜
• 执业登记编号：A0190125030006

投资评级说明

• 行业评级：
  • 看好：行业指数相对于沪深300指数表现+10%以上
  • 中性：行业指数相对于沪深300指数表现-10%~+10%之间
  • 看淡：行业指数相对于沪深300指数表现-10%以下
• 公司评级：
  • 买入：相对于沪深300指数表现+20%以上
  • 增持：相对于沪深300指数表现+10%~+20%
  • 中性：相对于沪深300指数表现-10%~+10%之间
  • 减持：相对于沪深300指数表现-10%以下

办公地址

• 石家庄：河北省石家庄市长安区跃进路167号源达办公楼
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