2011-02-21-KPMG_China-宽减符合资格的债务票据的税项_2页_167kb
报告摘要
文档总结：Qualifying Debt Instruments – further tax concessions
核心内容
本文档主要讨论了2011年2月香港特区政府为优化债务市场税收政策所提出的《内陆税收（修订）条例草案》（以下简称“草案”）中关于“合格债务工具”（QDIs）的进一步税收优惠措施。该政策旨在调整现行的税收规定，以促进香港债券市场的发展，并确保税收优惠的公平性和有效性。
主要观点
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税收优惠的扩展
- 原有QDI税收优惠仅适用于期限为3年或以上且“向公众发行”的债务工具。
- 草案提议将50%的税收优惠扩展至期限不足3年的债务工具，以使短期和长期债务工具在利润税处理上保持公平。
- 这项调整旨在刺激市场对债券发行的需求，提升香港作为国际金融中心的吸引力。
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“向公众发行”的重新定义
- 原“向公众发行”概念在《内陆税收条例》（IRO）中缺乏明确界定，导致实际操作中的不确定性。
- 草案提出新的标准，即债务工具必须至少发行给10个独立个人或实体，以确保其具有一定的公开性。
- 为适应香港的私募债券市场，草案还设立了替代标准：若债务工具虽面向众多潜在投资者，但最终只发行给少于10人，且这些投资者中无任何一方与发行人存在关联关系，则仍可享受税收优惠。
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反避税条款的引入
- 草案引入了反避税条款，规定若某人在获得QDI的利息收入或交易利润时与发行人存在关联关系，则不得享受税收优惠。
- 该条款旨在防止利用关联关系进行税务规避，维护税收制度的公平性。
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“关联方”的定义与例外
- 草案在IRO第14A条中引入了“关联方”的定义。
- 为了防止因国家层面的共同所有权（如中央政府、主权财富基金等）而导致的误判，草案排除了那些虽然在法律上可能被视为关联方，但在实际运营中保持独立性的公司，从而鼓励其参与香港债券市场。
关键信息
- 时间背景：草案于2011年2月16日提交至立法会。
- 政策目标：提升香港债券市场的吸引力，促进金融发展，确保税收优惠的公平性。
- 适用范围：适用于所有符合条件的债务工具，包括短期和长期债券。
- 实施方式：通过修改IRO第14A条，引入新的发行标准和反避税措施。
- 市场影响：有助于推动更多公司通过香港债券市场进行融资，同时也防止了潜在的税务规避行为。
联系信息
如需进一步了解此政策，可联系以下KPMG中国税务专家：
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Khoon Ming Ho
Partner in Charge, Tax
电话：+86 10 8508 7082
邮箱：khoonming.ho@kpmg.com -
Vaughn Barber
Partner
电话：+852 2826 7130
邮箱：vaughn barber@kpmg.com -
Charles Kinsley
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电话：+852 2826 8070
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Jennifer Wong
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Ayesha Macpherson
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Darren Bowdern
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电话：+852 2826 7166
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Curtis Ng
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电话：+852 2143 8709
邮箱：curtis.ng@kpmg.com -
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邮箱：garry.laird@kpmg.com -
Chris Abbiss
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电话：+852 2826 7226
邮箱：chris.abbiss@kpmg.com -
Nigel Hobler
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电话：+852 2143 8784
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John Timpany
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电话：+852 2143 8790
邮箱：john.timpany@kpmg.com -
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