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红塔早报总结

核心内容概述

红塔早报提供了多个金融与商品板块的市场分析及投资策略，涵盖金融、有色、黑色、能化及油脂油料等板块。报告分析了各品种的近期走势、基本面变化、技术面表现及操作建议，同时附有投资咨询业务资格信息和免责声明。

主要观点与关键信息

金融板块

• 上证指数：跳空上涨，涨幅0.73%，成交5172亿元，显示市场活跃。
• 创业板指：创六年新高，涨幅2.78%，多晶硅、锂电池、半导体等板块领涨。
• 北向资金：净买入31亿元，显示外资对A股的看好。
• 期指表现：
  • IF2108：收于5120.8，涨幅0.59%，基差21.8点，贴水结构。
  • IH2108：收于3380.8，涨幅0.25%，走势偏弱。
  • IC2108：收于6939.2，涨幅1.08%，走势最强，波动性较小。
• 十年期国债：收于99.685，涨幅0.18%。
• 策略建议：建议持有IC、IF多单，关注政策变化。

有色板块

• 铜：上游库存增长，TC回升，显示铜矿紧张局面有所缓解；但下游需求平淡，进口压力增加。
• 铝：受多地限电影响，部分电解铝厂停产，产能复产推迟，铝锭社会库存出现累库迹象。
• 锌：锌矿加工费小幅回升，下游观望情绪升温，整体成交偏弱。
• 镍：菲律宾镍矿供应恢复，但国内库存增长缓慢，原料偏紧；部分炼厂计划检修，产量或小幅下降。
• 技术面：沪铜指数窄幅震荡，量能萎缩，建议日内短线操作。
• 策略建议：关注市场波动，建议短线操作。

黑色板块

• 铁矿石：
  • 21日主力合约收于1174元/吨，跌幅4.79%。
  • 现货成交有所好转，供应端全球发运量环比下降，但矿山产量增加。
  • 国内库存累库，价格走势取决于国内压产力度。
• 螺纹钢：
  • 21日主力合约收于5561元/吨，跌幅0.71%。
  • 现货市场因限产预期上涨，但需求仍偏弱。
  • 供给端产量增加，需求端表需环比上升，库存下降。
  • 策略建议：逢低做多，关注限产政策及电力供应变化。
• 策略建议：短期以观望为主，关注政策和电力供应变化。

能化板块

• 原油：
  • OPEC+达成协议，8月将启动逐步减产退出，未来供应增量均匀。
  • 当前价格区间为400-430，短期以观望为主。
• PTA：
  • 供应端检修预期支撑，需求端聚酯负荷高位，支撑较强。
  • 成本端油价震荡，PTA走势偏强。
  • 策略建议：短期以短多为主，可考虑逢低试多，止损位5100。
• 塑料：
  • 受原油价格弱势影响，但BOPP需求较好及河南暴雨刺激塑编袋需求，近期走势偏强。
  • 策略建议：逢低试多，止损位8260。
• 天然橡胶：
  • 基本面无明显变化，轮胎厂开工率回升，但乘用车市场疲弱。
  • 价格区间为13110-13400，短期偏弱，建议逢高试空，止损位13300。
• 策略建议：短期以偏弱运行为主，操作建议逢高试空。

油脂油料板块

• 豆油：
  • 拉尼娜现象可能重新出现，对巴西中南部产量不利。
  • 技术面未突破压力位，建议谨慎逢低少量做多。
• 棕榈油：
  • 马来西亚6月产量增长2.21%，库存环比增长2.82%，出口增长11.84%。
  • 技术面在压力位附近运行，建议谨慎逢低布局少量多单。
• 豆粕：
  • 油厂报价普遍下跌，8-9月基差报m2109+60。
  • 技术面在压力位附近，建议少量多单入场，控制好止损。
• 菜粕：
  • 技术面在压力位附近运行，持仓量增加，建议谨慎少量尝试多单。

投资咨询业务资格信息

免责声明

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