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熙康雲醫院控股有限公司年度报告总结（2024年）

公司概况

• 公司名称：熙康雲醫院控股有限公司（XIKANG CLOUD HOSPITAL HOLDINGS INC.）
• 股份代号：09686
• 注册地：开曼群岛
• 主要业务：构建以城市为入口的“城市云医院平台”，连接政府、医疗机构、患者和保险公司，提供线上线下的医疗、护理及健康管理服务。
• 核心业务板块：医疗、护理、健康管理三大业务板块。
• 关键人物：
  • 首席执行官：宗文红
  • 董事长及非执行董事：刘积仁博士
  • 非执行董事：徐洪利、王楠博士、蒲成川
  • 独立非执行董事：陈鹭博士、齐国先博士、印桂生博士
  • 公司秘书：赵姝女士、黄伟超先生

财务摘要

• 收入下降：主要由于健康管理服务收入减少。
• 亏损减少：得益于护理服务业务规模效应的体现，以及运营效率的提升。
• 经营性净现金流：首次突破正向流入，表明业务进入良性发展阶段。

首席执行官致辞

• 战略聚焦：2024年公司聚焦“到家的医疗护理服务”，并将其升格为独立业务板块。
• 三大业务板块：医疗服务、护理服务、健康管理服务。
• 平台发展：截至2024年12月31日，接入平台的医疗机构超过3.6万家，医生同比增长9.3%，护士同比增长89.2%。
• AI技术应用：通过AI技术提升服务精准度与效率，实现服务流程优化与用户满意度提升。
• 市场拓展：与多个省级、市级政府合作，建设并运营“互联网+护理服务”平台，覆盖多个城市。

管理层讨论与分析

• 业务回顾：
  • 城市云医院平台：作为核心商业模式，整合城市医疗资源，提升服务可及性。
  • 业务增长：互联网医疗服务人次增长20.8%，居家护理服务人次增长114.9%，护理咨询人次增长64.0%。
• 财务回顾：
  • 销售及服务成本：减少5.1%。
  • 毛利率：从30.6%降至29.4%，主要由于平台管理费占比下降。
  • 经调整净亏损：减少40.1%，主要得益于运营效率提升和规模效应。
• 业务前景：
  • 持续深化“互联网+护理服务”模式，推动医疗资源下沉和普惠化。
  • 加快AI技术商业化落地，提升服务精准度和运营效率。
  • 建设一站式医疗健康服务平台，拓展医疗、护理和健康管理服务的整合生态。

重大事件

• 2024年1月：河南省发布《豫健护理到家》实施方案，推动“互联网+护理服务”。
• 2024年7月：公司正式更名“熙康云医院控股有限公司”，股份简称变更为“熙康云医院”。
• 2024年12月：
  • “浙里护理”平台入选2024年浙江省数字经济优秀案例。
  • “盛情护理”入选2024年全国卫生健康综合督查典型经验。
  • 南宁云医院荣获第二届全国数字健康创新应用大赛优胜奖。
• 2025年2月：浙里护理亮相央视浙江，推广“网约护士”服务。
• 2025年3月：CEO宗文红参加两会，详解“互联网+护理”十年创新之路。

关联交易与合规

• 关联方：
  • 东软控股：间接持有公司约20.41%股权，为主要关联方。
  • 东软集团：间接持有公司约24.43%股权，为主要关联方。
• 租赁协议：
  • 与东软集团续签租赁协议，租期至2027年10月8日。
  • 租金总额人民币373.75万元，物业费人民币27.18万元。
• 健康管理服务框架协议：
  • 与东软集团及其关联方续签协议，提供健康管理服务。
  • 年度交易上限为人民币6.0百万元，实际交易金额为人民币5.1百万元。
• IT合作框架协议：
  • 与东软集团及其关联方合作，提供IT产品与服务。
  • 年度交易上限分别为人民币16.0百万元和15.0百万元，实际交易金额分别为人民币0.2百万元和3.9百万元。

风险与合规

• 业务与行业风险：
  • 面临广泛的监管规定变化，可能影响业务与前景。
  • 云医院平台在新区域的应用可能受外部因素影响。
  • 可能面临医疗责任索赔或消费者保护法下的索赔。
  • 医生管理政策变化可能影响业务运营。
  • 研发投资可能无法回收，影响财务状况。
• 财务风险：
  • 外汇风险：公司主要以美元和人民币为功能货币，未持有对冲金融工具。
  • 利率风险：浮动利率借款增加/减少0.5%可能导致税前亏损增加/减少人民币1.6百万元。
  • 资本负债比率：2024年资本负债比率不适用，因净现金状况。

资本与投资

• 资本支出：人民币13.4百万元，主要用于购买物业、厂房及设备。
• 重大投资：
  • 大连熙康云舍康旅投资管理有限公司（持股11.83%，账面值人民币83.039万元）。
  • 东软管理咨询（上海）有限公司（持股49.00%，账面值人民币86.520万元）。
• 投资目的：通过协同效应，提升平台服务能力及拓展业务场景。

其他财务信息

• 现金及现金等价物：截至2024年12月31日，人民币760.9百万元，较2023年增长。
• 经营活动现金流：人民币21.6百万元，较2023年由负转正。
• 投资活动现金流：人民币110.5百万元，主要来源于理财产品投资。
• 融资活动现金流：人民币-56.6百万元，主要用于偿还租赁负债和利息。

主要客户与供应商

• 主要客户：前五大客户销售占比低于30%。
• 主要供应商：前五大供应商采购占比47.2%，最大供应商占比36.1%。
• 关联客户：东软集团为本集团第三大客户，占总销售额的约5.1%。

未来展望

• 战略重点：继续深耕“互联网+护理服务”业务，深化城市云医院平台布局。
• 技术创新：加快AI技术在医疗健康服务中的应用，提升运营效率和用户体验。
• 生态建设：推动多方协同，构建可持续发展的医疗健康生态系统，提升平台影响力。
• 盈利目标：通过规模效应和效率提升，加快实现盈利，推动医疗健康产业高质量发展。

ESG与治理

• ESG战略：致力于将社会价值融入业务，提升环境、社会及治理表现。
• 合规与治理：确保遵守所有适用的法律法规，加强ESG风险管理，提升公司治理水平。

董事会报告

• 董事会成员：包括刘积仁博士、宗文红女士、陈鹭博士、齐国先博士、印桂生博士等。
• 关联交易确认：独立非执行董事确认持续关联交易符合公司利益及合规要求。
• 核数师确认：安永会计师事务所确认关联交易无异常，符合披露要求。

总结：熙康云医院控股有限公司在2024年持续推进“城市云医院平台”建设，强化“互联网+护理服务”模式，提升医疗服务的可及性和效率。通过AI技术赋能，公司实现了居家护理服务的快速增长，并在多个省份成功运营相关平台。尽管整体收入有所下降，但经营性现金流改善，亏损显著减少。公司持续深化与东软集团及其关联方的业务合作，包括租赁、健康管理及IT服务等方面。同时，公司注重合规与ESG管理，致力于构建可持续发展的医疗健康生态体系。