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铜铝铅锌镍市场总结

核心内容概述

本报告分析了节后金属市场走势，重点围绕铜、铝、铅、锌、镍五大品种展开，同时提及贵金属市场动态及美联储政策对市场的潜在影响。整体来看，市场情绪偏向乐观，但受到美元上涨和美联储加息预期的压制，金属价格呈现震荡走势。

各金属品种走势分析

铜

• 主力合约：CU2211
• 收盘价：62360
• 涨跌幅：1.73%
• 市场表现：
  • 今日沪铜大幅高开，日内冲高回落，收中阳线。
  • 成交和持仓均上升，市场情绪偏向乐观。
  • 现货端托底铜价，节后补库支撑价格。
  • 铜价上方压力位为65000，下方支撑位为60000。
  • 长期来看，10月铜价可能整体走势偏暖。

铝

• 主力合约：AL2211
• 收盘价：18465
• 涨跌幅：-0.27%
• 市场表现：
  • 今日沪铝高开后午后快速跳水转跌，收于18465。
  • 成交基本稳定，持仓下降，市场情绪偏向中性。
  • 国内需求逐步好转，下方存在成本支撑。
  • 中期可能延续18000上方偏强震荡走势。
  • 上方压力位为20000，下方支撑位为18000。

铅

• 主力合约：PB2211
• 收盘价：15265
• 涨跌幅：0.23%
• 市场表现：
  • 沪铅小幅高开后弱势震荡，收小阴线。
  • LME铅库存降至历史低位，现货升水逐渐走高。
  • 冬季欧洲能源危机加剧，铅冶炼企业或进一步收紧。
  • 国内原生铅产量维持高位，再生铅产能较大但利润亏损，受原料波动影响较大。
  • 国内蓄电池旺季需求维持高位，铅持续去库。
  • 国内铅供需面偏紧，沪铅有望震荡偏强。

锌

• 主力合约：ZN2211
• 收盘价：24610
• 涨跌幅：1.80%
• 市场表现：
  • 伦锌在10日均线上方窄幅震荡，收十字线。
  • 沪锌小幅高开后反弹收小阳线。
  • 美联储加息预期升温，美元连续上涨打压金属。
  • 欧洲能源价格危机下，后期欧洲冶炼厂减产风险较大，但能源价格高企对下游需求抑制也在增强。
  • 国内外矿加工费上调，锌矿逐渐宽松，短期供应端压力较小。
  • 中期国内产量有望释放，但下游需求回暖迹象暂不明显。
  • 锌基本面矛盾短期不突出，预计中长期在宏观加息利空下，锌价偏弱震荡。

镍

• 主力合约：NI2211
• 收盘价：183600
• 涨跌幅：3.09%
• 市场表现：
  • 今日镍价大幅上涨，收涨3.09%。
  • 市场情绪偏向乐观，但未详细分析具体原因。

贵金属市场动态

黄金

• 主力合约：AU2212
• 收盘价：392.72
• 涨跌幅：-0.51%
• 市场表现：
  • 沪金收得十字星，短期维持震荡走势。

银

• 主力合约：AG2212
• 收盘价：4524
• 涨跌幅：-0.57%
• 市场表现：
  • 沪银收得小阴线，短期维持震荡判断。

市场影响因素

• 宏观因素：
  • 美联储加息预期升温，美元连续上涨，对有色金属形成压力。
  • 关注周四美国CPI数据，可能影响后续政策走向。
• 行业因素：
  • 汽车产业表现强劲，支撑有色金属价格。
  • 欧洲能源危机加剧，影响冶炼厂运营，导致供应紧张。
  • 国内需求逐步好转，但部分品种如铝、铅仍受成本和利润影响。

分析师信息

• 张天骜
  • 从业资格号：F3002734
  • 投资咨询资格证号：Z0012680
• 蔡丽
  • 从业资格号：F0236769
  • 投资咨询资格证号：Z0000716
• 唐凌甄
  • 从业资格号：F3025407
  • 投资咨询资格证号：Z0015048

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