20170424-山西证券-周报_三板做市持续回落_做市企业数量持续减少_15页_1mb

新三板市场周报总结（2017年4月24日）

核心内容概述

本报告为山西证券新三板研究团队发布的2017年4月24日周报，主要内容涵盖新三板市场动态、行业研究、企业融资情况及山西证券相关挂牌与做市企业表现。

主要观点

• 市场整体表现：三板做市指数持续回落，三板成指小幅上涨。市场整体估值较低，PE为26.32，较创业板折价明显。
• 监管趋严：股转系统加强对类金融企业的风险防控，尤其关注小额贷款、融资担保、融资租赁等企业，受昌信农贷事件影响。
• 企业融资情况：本周定增预案及实施金额均出现环比下降，融资活动趋于谨慎。
• 山西证券表现：山西证券作为主办券商，共挂牌85家新三板企业，总市值142.24亿元，环比略有下降；参与做市企业82家，总市值328.31亿元，环比也略有下降。
• 企业动态：部分企业进行协议-做市转换，同时有部分企业公布并购信息，也有企业申请上市辅导或退市。

关键信息

市场概况

市场指数

• 三板成指：周五收于1243.9点，涨幅为0.37%，月涨幅为-0.24%，年初以来涨幅为0.02%。
• 三板做市：周五收于1130.81点，跌幅为1.01%，月跌幅为-1.87%，年初以来涨幅为2.33%。
• 成交情况：累计成交8.86亿股，环比下降11.84%；累计成交额47.09亿元，环比下降10.17%。

企业数量

• 挂牌企业总数：11,109家，环比上升0.44%。
• 新增企业：39家，主要集中在制造业和信息传输、软件和信息技术服务业。
• 做市企业：1,585家，环比减少11家。
• 协议企业：9,524家，新增50家。

做市与创新层

• 做市成交额：21.58亿元，环比下降21.33%；占总成交额46%，较上周下降6个点。
• 创新层成交额：24.96亿元，环比下降14.49%；占总成交额53%，较上周下降3个点。

市场融资

• 定增预案金额：19.33亿元，环比下降37.71%。
• 定增实施金额：18.11亿元，环比下降49.41%。

市场估值

• 市场整体PE：26.32倍，其中做市PE为24.74倍，协议PE为27.17倍，创新层PE为25.49倍。
• 与创业板对比：新三板市场整体估值明显低于创业板，折价幅度较大。

山证新三板概况

山证挂牌企业

• 总数：85家，总市值142.24亿元，环比下降1.24%。
• 代表性企业：如永邦科技、航天宏达、天大清源、赛孚制药等，部分企业营收和净利润表现良好，但也有企业出现亏损。

山证做市企业

• 总数：82家，总市值328.31亿元，环比下降2.15%。
• 代表性企业：如科能腾达、创世生态、美兰股份、东电创新等，部分企业营收和净利润表现稳定，但也有企业亏损。

企业事件一览

新增企业情况

• 新增企业：39家，主要分布在制造业和信息传输、软件和信息技术服务业。
• 部分企业信息：如思福租赁、红叶风电、豪能科技等，部分企业营收和净利润表现良好。

协议-做市互换企业

• 协议转做市：如京立医院、天谷生物等，由中原证券、兴业证券等主办券商持续督导。
• 做市转协议：如金和网络、心动网络等，由中投证券、广发证券等主办券商持续督导。

量额涨幅

• 成交量与额前十：如国都证券、中科招商、联讯证券等，部分企业成交量和成交额表现突出。

企业融资情况

• 增发预案：38家公司宣布定增预案，预计募集资金19.33亿元，环比下降37.71%。
• 实际增发：58家公司完成定增，共募集资金18.11亿元，环比下降49.41%。

上市公司并购

• 并购信息：如信诺时代、金桥水科、悦然心动等公布相关并购信息。

上市辅导企业

• 申请上市辅导：如国联股份、节水股份、太尔科技等。

摘牌企业

• 退市企业：如创洁科技、华丰动力、天使之泪等。

总结

本报告全面总结了2017年4月24日新三板市场的整体表现、行业动态及山西证券相关企业情况，强调了监管趋严对类金融企业的影响，以及市场估值、融资活动和企业事件的变化。对于投资者而言，关注市场估值、融资动态及企业转型和并购信息是把握市场趋势的关键。