北交所市场月度运行跟踪（2023年第5期）-20230612-中原证券-17页_937kb

北交所市场月度运行跟踪总结（2023年第5期）

核心内容概览

2023年5月份，北交所市场表现积极，北证50指数上涨2.87%，跑赢科创板50指数（-3.12%）和创业板50指数（-5.83%）。市场活跃度显著提升，日均成交量和换手率环比大幅增长。同时，北交所相关主题基金超九成录得正收益，仅偏股混合型基金中两只出现亏损。此外，北交所上市公司数量和融资规模保持稳定，5月有7家公司实现股权融资，总金额为14.51亿元。

主要观点

• 政策动态：5月份北交所举办多场培训与活动，推动企业规范运作，同时调整北证50指数样本股，新增5只股票，剔除5只股票，调整将于6月12日正式生效。
• 市场行情：北证50指数止跌上涨，市场情绪趋于谨慎，交易偏好防御板块，如国防军工、生物医药行业。
• 行业表现：机械设备、电力设备和基础化工行业个股数量较多，总市值较高；国防军工、社会服务和计算机行业涨幅较大，其中云创数据、鼎智科技、辰光医疗等公司表现突出。
• 个股表现：云创数据、鼎智科技、辰光医疗等个股涨幅领先，而美邦科技、海达尔等个股跌幅较大。
• 主题基金表现：北交所主题基金多数录得正收益，其中偏股混合型基金涨幅差异较大，被动指数型基金整体表现优于北证50指数。
• 融资情况：5月北交所股权融资规模稳定，但环比下降12.6%，均为IPO新股首发，无增发再融资。
• 拟上市公司情况：截至5月末，北交所共有158家拟上市公司IPO在审，其中河南省有8家，预计融资规模达49.92亿元。
• 投资建议：短期关注国防军工、生物医药行业及电子、通信板块相关标的；长期可关注电力设备、汽车等低估值板块。
• 风险提示：政策风险、宏观经济下行风险、流动性不足风险。

关键信息

政策跟踪

• 北交所举办“相约北交所-上市公司培育班”及西城区企业上市主题交流活动。
• 北证50指数样本股调整，新增硅烷科技、昆工科技、华岭股份、海能技术和同惠电子，剔除佳先股份、五新隧装、中航泰达、智新电子及通易航天。
• 调整将于2023年6月12日正式生效。

市场交易情况

• 总体交易情况：北证50指数上涨2.87%，成交额402.55亿元，环比上升144.1%。
• 行业视角：18个行业上涨，5个行业下跌，国防军工、社会服务和计算机行业涨幅较大。
• 个股视角：云创数据、鼎智科技、辰光医疗等个股涨幅领先；美邦科技、海达尔等个股跌幅较大。
• 主题基金视角：34只主题基金中，超九成录得正收益，仅偏股混合型基金中两只亏损。

北交所上市公司情况

• 行业分布：机械设备行业个股数量最多，电力设备行业总市值最高，传媒行业市盈率最高。
• 地区分布：江苏省上市公司数量最多，广东省总市值最高，浙江省市盈率最高。
• 融资情况：5月北交所股权融资7家，金额14.51亿元，均为IPO新股首发。

拟上市公司跟踪

• 截至5月末，北交所共有15家IPO审核通过的拟上市公司，预计融资49.92亿元。
• 河南省有8家拟上市公司IPO在审，合计拟融资16.57亿元，其中3家更新审核进展。

投资建议

• 短期关注：国防军工、生物医药行业及电子、通信板块相关标的。
• 长期关注：电力设备、汽车等低估值板块。

风险提示

• 政策风险；
• 宏观经济下行风险；
• 流动性不足风险。

图表与数据摘要

图表目录

• 图1：2023年1-5月北证50指数变动和成交金额；
• 图2：2023年1-5月北证、科创及创业板50指数变动；
• 图3：2023年5月北交所分行业月均涨跌幅；
• 图4：2023年5月北交所细分行业月均成交量及换手率；
• 图5：2023年5月涨跌幅前10位北证A股；
• 图6：2023年5月涨跌幅后10位北证A股；
• 图7：北交所个股行业分布；
• 图8：北交所各行业总市值；
• 图9：北交所各行业市盈率与市净率；
• 图10：北交所各行业净资产收益率（2023年一季）；
• 图11：北交所个股地区分布；
• 图12：北交所各地区个股总市值及市盈率；
• 图13：2022年-2023年北交所股权融资家数；
• 图14：2022年-2023年北交所股权融资金额。

表格目录

• 表1：2023年5月份各板块交易情况；
• 表2：北交所主题基金期末净值和月度涨跌；
• 表3：北交所个股行业分布情况；
• 表4：北交所个股地区分布情况；
• 表5：中部六省北证A股上市公司情况；
• 表6：河南省北交所上市公司一览表；
• 表7：2023年5月北交所上市新股；
• 表8：2023年5月北交所申购新股；
• 表9：北交所IPO审核通过尚未发行公司列表；
• 表10：河南省IPO审核申报企业情况；
• 表11：2023年5月主要指数估值水平；
• 表12：北证50成分股各行业估值水平。

总结

2023年5月，北交所市场整体表现优于其他主要板块，指数止跌回升，市场活跃度显著提升。政策支持与市场调整推动市场情绪向好，行业和个股表现分化明显，国防军工、社会服务和计算机行业涨幅突出，而家用电器和基础化工行业跌幅较大。主题基金多数表现良好，北证50指数估值有所提高，但整体仍处于较低水平。短期可关注高成长性行业，长期则可关注低估值板块。风险方面需关注政策变动、宏观经济及流动性问题。