832402-辉文生物-公开转让说明书_155页_7mb

上海辉文生物技术股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

上海辉文生物技术股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于生物多糖、糖蛋白、蛋白聚糖及其他天然生物提取物的研发、生产与销售的企业。公司成立于2001年，2014年12月整体变更为股份有限公司，注册资本为2,000万元。公司主要产品应用于化妆品、食品、保健品、医药等领域，具有广泛的市场前景。

主要观点与关键信息

公司基本信息

• 公司名称：上海辉文生物技术股份有限公司
• 注册资本：2,000万元
• 法定代表人：骆峰
• 住所：上海市浦东新区沔北路185号
• 所属行业：化学原料和化学制品制造业（C26）
• 挂牌方式：协议转让
• 股票总量：20,000,000股

股权结构

• 公司目前由骆峰、骆滨、刘桂云三人共同实际控制，合计持股58.26%。
• 股东包括自然人股东（骆峰、骆滨、刘桂云、金萍、骆亦舟、骆奕泳、郁洪军）及两家合伙企业（仁森投资、冠森投资）和一家法人股东（新文达生物）。
• 股东之间存在一定的关联关系，如骆峰与骆滨为兄弟，刘桂云为骆峰与骆滨之母，金萍为骆峰之妻，骆亦舟为金萍与骆峰之子，骆奕泳为骆滨之女。

重大事项提示

1. 短期偿债风险
   公司2012年、2013年及2014年9月的流动比率和速动比率分别为1.66、0.48、0.49，速动比率分别为1.27、0.25、0.27，较上一年大幅下降，短期偿债能力较弱，存在一定的短期偿债风险。

2. 非经常性损益影响的风险
   2012年至2014年1-9月，公司非经常性损益占净利润比例分别为12.68%、-9.67%、68.37%，最近一期占比较高且不具有持续性，对公司净利润影响较大。

3. 外汇变动风险
   公司出口销售收入占比高（77.54%、63.77%、63.59%），主要以日元结算，存在日元贬值带来的汇兑损失风险，2012年、2013年及2014年1-9月汇兑损益分别为-111.53万元、-131.91万元、3.02万元。

4. 对日本市场依赖的风险
   公司主要产品海洋生物提取物销往日本三大客户，占公司销售比重最大，2012年至2014年1-9月合计销售占比均在60%以上，存在对日本市场依赖的风险。

5. 实际控制人变更
   2012年12月19日，公司实际控制人由刘桂云变更为骆峰、骆滨、刘桂云三人，三人合计控制公司58.26%的股份，并签署《一致行动协议》，形成对公司重大决策的实质性影响。

6. 实际控制人不当控制的风险
   骆峰、骆滨、刘桂云三人通过直接或间接方式控制公司58.26%的股份，且骆峰任董事长兼总经理，骆滨任董事，对公司经营决策、人事、财务具有重大影响，存在不当控制的风险。

财务状况

• 主要财务指标：
  • 资产总计：2014年9月为5,920.08万元，2013年为5,816.20万元，2012年为3,877.52万元。
  • 股东权益合计：2014年9月为3,010.65万元，2013年为2,119.78万元，2012年为2,198.51万元。
  • 毛利率：2014年1-9月为31.59%，2013年为36.99%，2012年为32.22%。
  • 净利润率：2014年1-9月为85.87万元，2013年为-78.73万元，2012年为569.37万元。
  • 每股收益：2014年1-9月为0.06元，2013年为-0.06元，2012年为0.41元。
  • 资产负债率：2014年9月为49.15%，2013年为63.55%，2012年为43.30%。

股东情况

• 主要股东：骆峰（24.81%）、骆滨（18.61%）、仁森投资（13.42%）、刘桂云（12.40%）、金萍、骆亦舟、骆奕泳（各6.20%）、冠森投资（6.00%）、郁洪军（3.72%）、新文达生物（2.44%）。
• 股东之间存在一定的关联关系，如骆峰与骆滨为兄弟，刘桂云为骆峰与骆滨之母，金萍为骆峰之妻，骆亦舟为金萍与骆峰之子，骆奕泳为骆滨之女，李芸青为金萍之妻，丁如玉为骆滨的岳母。

历史沿革

• 公司由骆峰、郁洪军、周钧共同出资设立，注册资本300万元。
• 2005年，骆峰、郁洪军、周钧将股权转让给新文达生物，公司变更为中外合作企业。
• 2012年，三井物产将股权转让给新文达生物，公司变更为内资企业。
• 2014年，新文达生物将部分股权转让给骆峰、骆滨、刘桂云、金萍、骆亦舟、骆奕泳、郁洪军，公司整体变更为股份有限公司。

公司业务

• 主要业务：生物多糖、糖蛋白、蛋白聚糖及其他天然生物提取物的研发、生产与销售。
• 主要产品：包括银耳多糖（WSK）、鱼软骨素（CHS）等。
• 应用领域：广泛应用于化妆品、食品、保健品、医药等行业，具有广阔的市场前景。
• 客户情况：产品已获得宝洁、强生、日本SK-III等知名客户的认可，出口市场主要为日本、东南亚及欧美。

公司治理

• 三会制度：公司已建立股东大会、董事会、监事会制度，且制度运行良好。
• 董事会及监事会：骆峰任董事长兼总经理，骆滨任董事，胡秋霞任监事会主席，李俊任监事，李国光任职工代表监事。
• 高级管理人员：骆峰、郁洪军、董殿赞、熊霞。

与本次挂牌相关的机构

• 主办券商：申万宏源证券有限公司
• 律师事务所：北京国枫律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

总结

上海辉文生物技术股份有限公司是一家专注于生物提取技术的公司，业务涵盖生物多糖、糖蛋白、蛋白聚糖及其他天然生物提取物的研发、生产和销售。公司虽在多个领域获得认可，但其财务状况和经营风险不容忽视。公司面临短期偿债能力不足、非经常性损益波动、外汇变动及对日本市场依赖等风险。此外，公司股权结构较为集中，由骆峰、骆滨、刘桂云三人共同控制，存在实际控制人不当控制的风险。公司治理结构较为健全，三会制度运行良好，但需关注股东之间的关联关系。公司业务广泛，应用领域多样，具有良好的市场前景，但其财务表现波动较大，需投资者谨慎评估。