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深圳合信达控制系统股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

深圳合信达控制系统股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2003年11月11日，2014年10月8日整体变更为股份有限公司。公司注册地址为深圳市宝安区福永街道蚝业路骏星工业园B区C栋厂房（第六层西第七层），注册资本为600万元，主营业务包括智能控制器、温控器及暖通行业控制系统的研发、生产与销售。公司主要产品应用于壁挂炉、热水器等燃烧系统家电，同时涉及智能家居温控产品和工业自动化产品。

股票挂牌情况

公司股票代码为831848，股票简称“合信达”，股票种类为人民币普通股，每股面值1元，股票总量600万股。由于股份公司成立不足一年，目前无可公开转让的股份。公司控股股东及实际控制人苏波与王昌承诺在挂牌后分三批解除股份转让限制，分别在挂牌日、挂牌一年及两年后解除。

股权结构

截至公开转让说明书签署日，公司前十大股东及持股5%以上股东的持股情况如下：

合计持股比例为98.10%，公司实际控制人为苏波与王昌，合计持股60.87%。

主要风险提示

公司面临以下重大风险：

1. 房地产行业景气度变化导致的业绩波动风险：公司主要产品用于家用壁挂炉和热水器，与房地产市场密切相关，若房地产市场下滑，可能导致下游需求减少，进而影响公司收入。

2. 安全事故风险：产品应用于燃烧系统家电，安全要求高，若出现质量问题，可能引发安全事故，影响公司品牌。

3. 核心技术人员流失风险：核心技术是公司竞争力的核心，若核心技术人员流失，将影响公司发展。

4. 核心技术泄露风险：若技术未妥善管理，可能被竞争对手或客户抄袭，影响公司经营。

5. 应收账款坏账风险：公司应收账款占资产比例较高，若客户经营状况恶化，可能产生坏账，影响业绩。

6. 毛利率波动风险：公司毛利率逐年上升，若原材料价格上涨而无法调整产品价格，可能影响毛利率。

7. 存货增长及周转率下降风险：存货增长较快，若销售不畅，可能导致存货跌价损失，影响公司业绩。

公司治理

公司治理结构健全，股东大会、董事会、监事会制度运行良好。公司董事、监事及高管均签署了股份锁定承诺，确保公司稳定发展。公司无同业竞争，且不存在股东间关联关系。

财务概况

公司近两年及一期主要财务数据如下：

公司财务状况总体稳健，但需关注应收账款、存货及毛利率波动等风险。

业务与技术

公司专注于智能控制器、温控器及暖通控制系统，主要客户为壁挂炉及热水器制造商。主要技术包括：

• 两线供电及通信技术：实现电源与数据通信的集成，降低线缆成本与安装难度。
• 火焰离子电流检测及脉冲点火电路：提高燃烧效率，实现对燃烧状态的精确控制。
• 物联网温控器：支持手机远程控制，实现多时段定时、温度调节等功能。

业务流程与组织结构

公司组织结构包括研发部、品管部、仓管部、生产部、销售部、行政部、物控部及财务部，各部门分工明确，保障业务流程的顺利运行。研发流程包括立项、规划、设计开发、样机试制、试产及量产等阶段。

中介机构

公司与以下中介机构合作：

• 主办券商：平安证券有限责任公司
• 律师事务所：广东信达律师事务所
• 会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：沃克森（北京）国际资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

深圳合信达控制系统股份有限公司是一家专注于智能控制器、温控器及暖通控制系统研发、生产与销售的高科技企业。公司产品主要用于壁挂炉、热水器等燃烧系统家电，与房地产行业密切相关，存在业绩波动风险。公司拥有多项核心技术，但面临技术流失与泄露的风险。财务状况总体稳健，但需关注应收账款、存货及毛利率波动问题。公司治理结构健全，无同业竞争，且已建立完善的股份锁定机制。公司与多家专业中介机构合作，确保公开转让的合规性与透明度。