2023-10-27-上交所-杭州天目山药业股份有限公司2023年第三季度报告_16页_508kb

杭州天目山药业股份有限公司2023年第三季度报告分析与总结

一、核心财务数据摘要

1. 盈利表现

• 净亏损扩大：前三季度归属于上市公司股东的净利润为-27,457,999.53元，同比变动幅度为不适用（但数值显著扩大），经营活动现金流量净额流出70.12%。
• 每股收益：基本每股收益-0.2255元/股，净资产收益率-82.6692%。

2. 营收与成本

• 营业收入前三季度86,107,172.19元，同比增长9.98%。
• 成本控制与费用：销售费用减少64.25%；信用减值损失减少265.86%，主要由应收账款减少所致；但资产减值损失增加3736.63%，显示母公司计提减值601万元。

3. 现金流与融资

• 筹资活动现金流入258,308,673.78元，同比增长227.12%，主要来自青岛汇隆华泽的投资款9000万元；经营活动现金流压力大，主要因现金流出增加。

二、重大事项与风险提示

1. 股权变动

• 控股股东变更：青岛汇隆华泽投资有限公司成为新控股股东，实际控制人变为青岛市崂山区财政局。
  -股份转让：永新华瑞将其所持公司股份全部转让给汇隆华泽及源嘉医疗，原控股股东永新华瑞退出。

2. 债务与合规

• 债务豁免：控股股东豁免公司9000万元债务及子公司担保责任，计入资本公积，有助于改善净资产。
• 违规担保清偿：公司已通过控股股东清偿两笔违规担保责任，金额合计528万元。

3. 退市风险警示
   截至2023年三季度末，公司净资产仍为负值，若2023年度无法改善财务状况，将面临股票终止上市的风险。

4. 人事调整
   原董事长、财务总监等高管辞职，补充后董事会以刘加勇为董事长，法定代表人。

三、经营与财务亮点

• 融资支持：收到青岛汇隆华泽9000万元借款，改善现金流。
• 非经常性收益：处置子公司产生投资收益，收益凸显非主营因素的贡献。

结论：公司目前面临严重亏损和退市风险，控股股东介入或将带来债务支持和合规改善，但需进一步扭转基本面以避免退市。