20210413-招商期货-钢矿数据报告_4页_379kb

报告摘要

商品数据日报总结 - 2021年4月14日

核心内容概览

本报告是招商期货钢矿数据日报，提供了当日期货市场、现货价格、基差、套利价差、钢厂利润及部分产业重点数据的详细分析，旨在为投资者提供市场动态和交易策略参考。

期货市场表现

主力合约收盘情况

合约	收盘价	昨日收盘	涨跌	涨跌比例	周均价	月均价
RB2105	5134.0	5022.0	+112.0	+2.2%	4907.8	4718.3
HC2105	5491.0	5357.0	+134.0	+2.5%	5176.2	4955.9
12105	1150.0	1140.0	+10.0	+0.9%	912.9	866.0
J2105	2436.0	2386.5	+49.5	+2.1%	2371.7	2260.6
JM2105	1602.0	1599.0	+3.0	+0.2%	1597.5	1554.1
SGX铁矿当月	171.07	170.01	+1.06	+0.6%	167.14	166.81
SCX铁矿下月	166.65	165.38	+1.27	+0.8%	162.09	159.63

整体来看，螺纹钢（RB）和热卷（HC）主力合约价格有所上涨，铁矿石（J）和焦炭（JM）小幅上涨或持平。

基差分析

螺纹钢05合约基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5237.1	103.1	153.3	-50.1	+2.0%
上海锭鑫	5030.9	-103.1	-42.6	-60.5	-2.0%
天津	5399.3	265.3	387.6	-122.3	+4.9%
天津敬业	5399.3	265.3	356.7	-91.4	+4.9%
广州裕丰	5100.0	-34.0	68.0	-102.0	-0.7%

螺纹钢05合约在天津地区的基差最大，上海锭鑫地区基差为负，表明现货价格低于期货价格。

热卷05合约基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5400.0	-91.0	53.0	-144	-1.7%
天津	5570.0	79.0	173.0	-94	+1.4%

热卷05合约在天津地区基差为正，上海地区为负。

铁矿05合约基差

品种	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
PB	1260.3	110.3	111.7	-1.3	+8.8%
金步巴	1245.0	95.0	94.2	+0.8	+7.6%
纽曼	1254.2	104.2	105.6	-1.4	+8.3%

铁矿05合约在青岛地区的PB粉现货价格高于期货价格，基差为正。

套利价差

套利组合	价差	昨日价差	变化	MA5	MA20	对比5日均值
RB05-HC05	-357.0	-335.0	-22.0	-365.2	-346.5	↑
RB05/105	4.5	4.4	0.1	4.5	4.5	↓
RB05/J05	2.1	2.1	0.0	2.1	2.1	↓
J05/JM05	1.5	1.5	0.0	1.5	1.5	↑
RB05-10	18.0	37.0	-19.0	-86.2	-209.9	↑
HC05-10	88.0	92.0	-4	-90.3	-317.2	↑

部分套利价差呈现上涨趋势，如J05/JM05，而RB05-HC05价差则下降。

现货价格与区域价差

螺纹钢现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
沈阳	5190	-10.0	-30	520	-
北京	5100	+20.0	-50	520	-
天津	5150	-10.0	-60	510	-
上海	5080	+60.0	-10	380	-
广州	5130	-20.0	-90	200	-

上海地区螺纹钢现货价格涨幅最大，广州地区价格下降。

热卷现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
天津	5480	+40	-120	600	-
上海	5400	-10	-150	420	-
乐从	5430	0.0	-140	440	-

天津地区热卷现货价格涨幅最大。

钢坯现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
唐山	4910	-10.0	-130	500	663.8
江苏	4820	0.0	-100	270	651.7

唐山地区钢坯价格小幅下降。

冷轧现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
上海	5940	0.0	-110	250	-
乐从	6030	0.0	0	370	-
济南	5830	0	-100	270	-

乐从地区冷轧价格略有上涨。

镀锌现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
上海	6210	+30	-70	310	-
广州	6290	+20.0	0	260	-
博兴	6380	0.0	-80	430	-

博兴地区镀锌价格小幅上涨。

铁矿现货价格

品种	现货价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
PB粉	1154	+8	19	32	165.2
卡粉	1150	+8	22	32	164.6
超特	1179	0.0	31	20.7	168.9

青岛地区PB粉现货价格有所上涨。

钢厂利润与产业数据

钢厂利润

区域	即时利润	利润变化	MA5	MA20	对比5日均值
唐山方坯利润	1032.0	-22.5	1138.4	888.0	↓
山东螺纹利润	1165.6	-12.5	1186.3	939.5	↓
江苏螺纹利润	996.5	+39.7	1016.6	825.6	↓
唐山热卷利润	1302.0	+27.5	1366.4	1072.8	↓
江苏热卷利润	1216.5	-30.3	1318.6	1084.7	↓
江苏电炉利润	680.0	+60.0	670.0	526.3	↑
广州电炉利润	343.0	-20.0	393.0	337.8	↓

江苏电炉利润上涨，其余多数地区利润下降。

产业重点数据

指标	本周	上周	变化	本周同比	上周同比	MA4	八周趋势	定性
247铁水产量	231.4	231.4	0.1	0.1	1.7%	2.9%	232.5	中性
Mysteel产量	1057.4	1051.4	6.0	6.0	7.6%	12.3%	1047.4	较高
钢厂库存	741.7	825.0	-83.3	-83.3	-27.4%	-24.1%	-	-
社会库存	1883.8	1970.5	-86.7	-86.7	9.3%	10.3%	-	-
表观需求	1227.3	1214.0	13.3	13.3	9.3%	10.6%	1185.4	高

表观需求上升，显示市场活跃度较高。

套利与价差分析

螺纹区域价差

区域	价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日均值
上海-沈阳	-110	+70.0	-140	-41.0	↑
上海-北京	-20	+40.0	-60	52.4	↑
上海-济南	-130	+60.0	-140	-91.9	↑
广州-沈阳	-60	-10.0	-30	95.7	↓
广州-北京	30	-40.0	50	189.0	↓
广州-上海	50	-80.0	110	136.7	↓

上海地区价差整体偏负，广州地区价差偏正。

板材品种价差

品种	价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日均值
冷轧-热轧(上海)	540	+10.0	524	562.4	↑
冷轧-热轧(乐从)	600	+0.0	538	545.2	↑
中板-热轧(上海)	170	+20.0	128	34.3	↑
中板-热轧(广州)	370	+0.0	342	263.8	↑
低合金-热轧(上海)	290	+20.0	232	126.7	↑
低合金-热轧(广州)	370	+0.0	342	263.8	↑
涂镀-冷轧(上海)	270	+30	240	237.6	↑
涂镀-冷轧(广州)	260	+20.0	248	314.8	↑
涂镀-冷轧(博兴)	550	+0.0	566	547.6	↓

多数板材价差上涨，博兴地区涂镀-冷轧价差下降。

铁矿区域价差与溢价

品种	价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日均值
曹妃甸PB	-4	+0.0	-4.6	-6.7	↑
江内PB	25	+5.0	19.4	23.3	↑
防城港PB	11	+2.0	7.2	7.2	↑
曹妃甸卡粉	-8	+4.0	-5.4	-3.9	↓
江内卡粉	20	+1.0	19.4	23.3	↑
防城港卡粉	7	+2	7	3.7	↓
曹妃甸超特	-15	-7	-10.2	-6.6	↓
江内超特	22	+0.0	19.6	20.7	↑

江内PB、江内卡粉价差上涨，其他多数价差下跌。

铁矿品种溢价

品种	价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日趋势
65-62价差	30.95	+0.4	29.89	28.21	↑
62-58价差	32.55	+0.6	31.78	26.46	↑
65-58价差	63.50	+1.1	61.67	54.67	↑
球团溢价	46.55	+0.0	46.54	51.49	↑
块矿溢价	0.56	+0.0	0.55	0.53	↑
铁矿进口利润测算	-57.6	+0.5875801	-64.4	#N/A	↑