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报告摘要

2018年07月09日策略日报总结

核心内容概览

2018年7月9日的策略日报涵盖了国内市场与国际市场的多个方面，包括股市表现、资金流动、利率变动、汇率波动以及大宗商品价格变化，同时涉及中美贸易战、A股市场准入政策、中德经济合作等宏观背景。

主要观点

1. 国内股市表现

大盘走势：上个交易日大盘剧烈震荡，先回落再反弹，最终收盘上涨13点，涨幅0.49%，收于2747点。
量能与资金：量能略有放大，大单资金小幅净流入，全天净流入约9.6亿元，为连续四日出现资金净流入。
板块表现：
- 收红板块占比达82%，种植业与林业、乡村振兴、水泥、芯片概念、计算机应用等板块涨幅居前。
- 广东自贸区、啤酒、ST板块、在线旅游等板块跌幅居前。
- 权重板块（如上证50、沪深300）表现较好。
个股表现：
- 收红个股占比62%，超过半数。
- 涨超9%的个股有40只，跌超9%的个股有26只。

关键信息

1. 资金流动情况

融资融券：
- 7月5日，A股融资余额为2022.9亿元，环比减少49亿元。
- 融资融券余额为9089亿元，环比减少48.6亿元。
- 融资余额减融券余额为8956.90亿元，环比减少49.20亿元。
沪港通、深港通：
- 沪股通和深股通当日净买入43.85亿元，累计净买入5132.62亿元。
- 港股通当日净卖出4.46亿港元，累计净买入8128.94亿港元。

2. 利率情况

SHIBOR利率：
- 隔夜利率为1.97%，下降16.5BP。
- 一周利率为2.59%，下降1.7BP。
银行间质押式回购加权利率：
- 隔夜利率为1.95%，下跌15.14BP。
- 一周利率为1.53%，上升1.97BP。
国债收益率：
- 中债国债10年期到期收益率为3.53%，上升2.54BP。

3. 海外市场表现

美股上涨：
- 道琼斯工业平均指数上涨0.1%，报24456.48点。
- 纳斯达克指数上涨1.34%，报7688.39点。
- 标普500指数上涨0.85%，报2782.49点。
亚太市场：
- 日经指数上涨1.12%，报21788.14点。
- 恒生指数上涨0.47%，报28315.62点。
汇率波动：
- 美元指数下降0.39%，报94.02。
- 人民币兑美元中间价报6.6336，上升0.24%。
- 人民币兑美元即期汇率报6.480元，上调0.16%。
大宗商品：
- COMEX黄金期货下跌0.23%，报1255.90美元/盎司。
- WTI原油期货上涨1.09%，报73.92美元/桶。
- 布伦特原油期货下跌0.32%，报77.29美元/桶。

宏观背景

中美贸易战升级：7月6日，美国对340亿美元中国商品加征25%关税，中国随即实施同等力度的反制措施，全球贸易战持续升温。
A股市场准入放宽：证监会就外国投资者参与A股交易范围的放宽向社会公开征求意见，重点涉及在境内工作的外国人及A股上市公司外籍员工。
中德经济合作：李克强访问德国前夕在《法汇报》发文，强调中德合作对全球性挑战的应对意义，推动高水平互利共赢合作。

风险提示与免责声明

本报告仅作参考，不构成投资建议。
报告内容基于公开资料和研究员分析，不保证其真实性、准确性和完整性。
报告可能因时间变化与事实不完全一致，建议关注后续相关研究报告。
东海证券及其关联机构可能持有报告中涉及的公司证券并进行交易。

投资评级说明

市场指数评级：
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。
行业指数评级：
- 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
- 公司股票评级：
  - 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%。
  - 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
  - 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间。
  - 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间。
  - 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%。

附注信息

东海证券研究所：
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总结

本日报告全面覆盖了A股、港股、美股、亚太市场及大宗商品的表现，结合中美贸易战、A股市场准入政策、中德合作等宏观背景，为投资者提供了市场动态与投资策略的参考。市场资金流动和利率变化显示了短期资金面的回暖迹象，但趋势尚未明确，需持续观察。同时，报告强调了投资风险，并提供了相应的评级标准，供投资者决策参考。

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