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2022年1月20日市场分析总结

核心内容

2022年1月20日，市场整体呈现震荡走势，受到国内宽松政策与外盘不稳的双重影响。重点事件包括LPR指引、央行政策调整、房地产市场动态、全球股市波动及商品价格走势。分析师建议投资者关注LPR数据，若5年期LPR降息，或对市场情绪构成支撑，推动市场探低回升，操作上以区间思路为主，注意止盈止损。

主要观点

• 国内宽松政策有限：央行发布LPR指引，但当前信贷需求不足，尤其地产土地前融未放松，导致宽松环境对市场支撑有限。
• 外盘不稳冲击市场：美股持续调整，纳斯达克指数创去年10月以来新低，科技股普遍下跌，对国内市场形成压力。
• LPR数据是关键：若LPR降息，尤其是5年期降息，可能推动市场情绪回暖，市场有望探低回升。
• 期指震荡格局：三大期指合约延续回落走势，技术指标显示震荡格局，IF、IH、IC主力合约支撑与阻力位明确。

关键信息

财经数据发布及重要事件提醒

• 国内：
  • 1月20日：12月Swift全球支付人民币、1年期LPR、5年期LPR发布。
  • 1月27日：12月工业企业利润增速、1月制造业PMI、财新PMI制造业。
  • 1月30日：1月财新PMI综合、外汇储备。
• 美国：
  • 1月20日：周度首次申领失业救济人数。
  • 1月24日：Markit美国制造业PMI。
  • 1月26日：零售库存月环比、新建住宅销量。
  • 1月27日：FOMC利率决策、GDP环比折合年率、个人消费、核心个人消费支出、PCE平减指数。

技术分析

• 期指走势：
  • IF2202支撑位4754和4769点，阻力位4831和4817点。
  • IH2202支撑位3169和3179点，阻力位3221和3211点。
  • IC2202支撑位7077和7098点，阻力位7191和7169点。
• 技术指标：
  • MACD红柱缩窄，KDJ指标死叉后回落，布林通道开口收窄，市场震荡明显。

财经资讯

• 政策动态：
  • 国务院延续11项税费优惠政策至2023年底，加强煤电油气运保障。
  • 央行调整LPR发布时间至9:15，新增邮储银行、南京银行为报价行。
  • 国家发改委加强平台经济监管，打击数据滥用行为。
• 市场动态：
  • 人民币兑美元中间价调贬103个基点，节前窄幅波动。
  • 土耳其与阿联酋签署50亿美元货币互换协议。

国内股市

• A股表现：
  • 沪深两市股指走低，创业板跌幅较大。
  • 北向资金净买入38.21亿元，主要集中在价值蓝筹股。
  • 外资对赛道股龙头越跌越买，如亿纬锂能、宁德时代。
• 港股表现：
  • 恒生指数微涨，但科技股和地产股表现分化。
  • 南向资金连续净买入，主要集中在能源、金融板块。

金融

• 债券市场：
  • 利率债收益率下行，地产债多数上涨。
  • 穆迪撤销广汇集团、光正教育评级，惠誉给予衢州国资“BBB-”评级。
• 监管动态：
  • 加强金融领域监管，重点打击平台经济垄断行为和数据滥用问题。
  • 河南推动地方金融机构设立理财子公司和保险资管公司。

楼市

• 国内楼市数据：
  • 北京市2021年住宅新开工面积下降，竣工面积增长。
  • 内蒙古、广西等地加强房地产市场调控和保障性租赁住房建设。
• 房地产政策：
  • 央行强调地产风险防控，政策释放力度有限。
  • 地产债整体走暖，部分地产公司股价上涨。

产业动态

• 政策支持：
  • 国务院推动钢铁、能源等领域重组整合。
  • 上海出台政策支持半导体和软件产业发展。
• 企业动态：
  • 宁德时代投资新公司，涉足矿产品贸易。
  • 长春高新因生长激素纳入集采而闪崩跌停。
  • 融创中国、安踏体育等企业发布业绩和战略调整。

海外市场

• 美股表现：
  • 美股整体下跌，纳指创去年10月以来新低，科技股多数下跌。
  • 银行股走低，部分公司股价下跌。
• 欧洲市场：
  • 欧洲主要股指收涨，但意大利指数下跌。
  • 欧债收益率普遍上涨，显示市场对通胀的担忧。
• 亚太市场：
  • 韩国、日本、澳大利亚等股指下跌，显示市场承压。

国际股市

• 中概股表现：
  • 多数下跌，部分公司如叮咚买菜、博实乐跌幅较大。
  • 部分公司如微美全息、人人网等上涨。
• 美股巨头动态：
  • 特斯拉部分股东起诉马斯克，要求赔偿。
  • 美国银行、摩根士丹利等财报显示业绩增长。

商品市场

• 国内商品期货：
  • 夜盘多数上涨，沥青、玻璃、纸浆等上涨。
  • 黑色系涨跌不一，铁矿石上涨，焦煤、焦炭下跌。
• 国际商品：
  • 国际油价上涨，COMEX黄金期货上涨。
  • 伦敦基本金属全线上涨，铜、锌、镍等涨幅较大。

总结

整体来看，2022年1月20日市场受到国内政策和外盘不稳的双重影响，呈现震荡格局。LPR指引是市场关注的焦点，若降息可能带来一定支撑。国内股市和期指整体走低，但部分板块如金融、地产、水泥等表现相对强势。国际市场上，美股和亚太股市承压，欧洲市场则有所回升。政策面持续释放利好，但市场对房地产和经济复苏的担忧依然存在，投资者需关注政策变化和市场动向，合理控制风险。