20181203-慧博资讯-慧博早报_5页_624kb

慧博早报内容总结（2018年12月3日）

一、核心内容概览

本报告综合了宏观经济、地产、股市、行业观察、产业数据、公司要闻、资本动态及国际资讯等多个领域的重要信息，反映了2018年11月及12月初中国及全球市场的最新动态。

---

二、宏观经济

• 中美贸易关系：中美双方决定停止升级关税等贸易限制措施，包括不再提高现有针对对方的关税税率，也不出台新的加征关税措施。两国元首指示双方团队加紧磋商，以实现双边经贸关系回归正常轨道。
• 金融政策：银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法》，允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票，非标债权投资限额为35%。同时要求理财子公司计提10%的风险准备金，并建立风险隔离机制。
• 股市资金流动：11月北上资金净流入达469.13亿元，创年内次高，明显增加对创业板的配置。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘微涨，但周内微跌，中间价亦小幅下跌，市场预期美联储可能结束加息周期，黄金或将在2019年上涨。
• 大宗商品：磷矿石价格小幅上涨，预计因环保限产及冬储需求支撑，价格或持续走高；原油价格在11月大幅下跌，创十年最大单月跌幅，需关注G20及OPEC会议的政策走向。

---

三、地产聚焦

• 土地流标情况：2018年11月，一二线城市住宅土地流标282宗，为近六年最高；三四线城市流标数量同比增加23%。
• 二手住宅价格：100个城市二手住宅挂牌均价连续三月下跌，环比跌幅达0.3%。
• 租赁住宅用地：上海已推出214.02万平方米的租赁住宅用地，近期再推出三宗，总建筑面积21.38万平方米。

---

四、行业观察

• 校园贷变种：部分互联网贷款APP以“教育分期”名义向大学生提供高额学费贷款，变相开展校园贷业务。
• 母婴市场关注：随着宝宝树上市，互联网母婴市场受到广泛关注，该领域被认为具有发展潜力。

---

五、产业数据

• 小微企业贷款：江苏银行业小微企业贷款余额达3.29万亿元，占全国总量的9.95%，贷款增量占全国增量的10.66%。
• 钢价下跌：国内现货钢价综合指数一周下跌4.86%，预计短期内钢市将震荡趋弱。
• 环境产业：广东省预计未来三年环境产业市场规模达1万亿元，新增150亿元污染防治资金。
• 水务治理进展：海南省城镇内河（湖）污染治理开工率达62.5%，黑臭水体消除率达96.5%。
• 油气处理能力提升：迪那2油气处理厂扩建投产，天然气日处理能力提升至2000万立方米。

---

六、公司要闻

• 丰田人事调整：丰田将从2019年起在全球范围内重组高层，推进向移动出行服务商转型，丰田章男被任命为丰田和雷克萨斯首席品牌大使。

---

七、资本动态

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘微涨，但周内微跌，中间价亦小幅下跌。
• 新三板市场：上周新增8家挂牌公司，成交金额环比增加5.51%，挂牌公司总数达10786家。
• 上股交挂牌企业：挂牌企业总数9761家，较前一周增加5家。

---

八、国际资讯

• 5G商用启动：韩国三大运营商同步推出5G服务，成为全球首个实现5G商用的国家。
• 美股表现：道琼斯、标普500、纳斯达克指数均上涨，其中标普500和纳斯达斯克周涨幅较大。
• 英德法股市：英国富时100指数下跌，德国DAX30指数微跌，法国CAC40指数微跌，但周内略有上涨。
• 黄金与原油市场：黄金预期2019年上涨，原油价格在11月大幅下跌，需关注国际会议对市场的影响。

---

九、其他信息

• 信息披露与分析师承诺：报告中包含信息披露及分析师承诺内容，强调信息的客观性与独立性。
• 联系方式：提供慧博投研资讯的联系电话和邮箱，便于客户咨询。

---

十、主要观点与关键信息

类别	主要观点	关键信息
贸易政策	中美停止升级关税，推动双边关系回归正常轨道	双方将取消今年以来加征的关税，实现双赢
金融改革	理财子公司可直接投资股票，非标债权投资限额放宽	风险准备金计提比例为10%，建立风险隔离机制
股市动态	北上资金持续流入，重点配置创业板	沪股通与深股通合计净流入469.13亿元，创年内次高
地产市场	土地流标数量创历史新高，二手住宅价格持续下跌	一二线城市流标282宗，三四线城市流标944宗，挂牌均价连续三月下跌
产业数据	小微企业贷款增长，环境产业与水务治理进展显著	江苏小微企业贷款余额达3.29万亿元，广东环境产业市场规模预计达1万亿元
国际趋势	韩国率先实现5G商用，美股整体上涨，黄金与原油市场波动较大	韩国5G商用启动，美股三大指数周内涨幅明显，黄金预期上涨，原油价格大幅下跌

---

十一、总结

2018年11月，全球经济与市场呈现复杂态势，中美贸易关系缓和，金融政策放宽，股市资金流入增加，地产市场冷清，部分行业如黄金与原油价格波动明显。同时，小微企业融资、环境治理、科技与新兴产业成为关注重点。国际上，韩国率先实现5G商用，美股表现强劲，全球市场对2019年的走势充满期待。