物联网行业专题研究_无线连接_感知未来_25页_2mb

物联网行业专题研究总结

核心内容

物联网作为互联网的延伸，将网络节点扩展至任何物体与物体之间，推动了万物互联时代的到来。随着互联网红利的消退，物联网被视为未来经济发展的主要推动力，受到全球多国高度重视。我国在物联网领域积极布局，政策支持不断加强，三大运营商在物联网建设方面取得显著进展，为行业提供了坚实的基础设施支持。

主要观点

• 物联网概念与应用：物联网的核心是互联网，其目标是实现人与物、物与物之间的有效通信，最终实现生态系统高度智能化。
• 物联网产业架构：包括感知层、传输层、平台层和应用层，其中终端产品作为流量入口，将在物联网发展初期率先受益。
• 物联网发展历程：自1990年代起，物联网在全球范围内逐步发展，2000年后因技术成熟而迎来发展机遇。
• 5G与物联网关系：5G技术的普及为物联网提供了高速、低时延、广连接的网络基础，成为推动物联网发展的关键因素。
• 物联网市场规模：预计到2025年，全球物联网设备将达到754亿台，市场规模将持续增长。中国物联网产业规模预计在2020年超过1.8万亿元人民币。
• 物联网终端产品与传感器需求：传感器及无线通信模组作为物联网的重要组成部分，将迎来快速增长。预计到2023年，全球传感器市场规模将超过1000亿美元。
• 中国三大运营商布局：中国移动、中国联通、中国电信在物联网领域积极布局，推动NB-IoT、eMTC等技术发展，提升物联网连接能力。

关键信息

• 物联网产业链：包括芯片/终端、网络覆盖、平台使能、集成/应用及数据运营四个环节，其中集成/应用及数据运营环节价值最大。
• 物联网连接数增长：全球物联网连接数预计从2017年的200亿台增长至2025年的53.8亿台，其中NB-IoT将成为中国物联网发展的主要方向。
• 传感器市场：预计2023年全球传感器市场规模将超过1000亿美元，其中RF及CIS领域增长显著，MEMS传感器成为重点发展方向。
• 无线通信模组市场：预计2024年全球物联网模组市场规模将达到463.25亿美元，中国模组市场发展迅速，涌现出多家优质厂商。

配置建议

• 耐威科技：国内传感器优质厂商，通过收购Silex切入MEMS传感器代工行业，成为全球第三大MEMS代工厂，具备强大的产能扩展能力，未来成长动能十足。
• 日海智能：国内领先的物联网通讯模组厂商，通过收购芯通讯和龙尚科技，获得全球15%的市场份额，产品线覆盖广泛，具备良好的市场前景。

风险提示

• 物联网行业发展进度不及预期。
• 5G基础设施建设进度不及预期。

未来展望

随着5G技术的推广和物联网应用的深化，物联网行业将迎来爆发式增长，传感器及无线通信模组作为关键组件，将在未来几年内持续受益。国内企业如耐威科技和日海智能有望在全球市场中占据重要地位，成为投资者关注的重点。